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中倫成功助力全國(guó)首單地方AMC特殊機(jī)遇資產(chǎn)證券化產(chǎn)品發(fā)行
發(fā)布時(shí)間：2020-04-29
語音播報(bào)
2020年4月24日，全國(guó)首單地方AMC特殊機(jī)遇資產(chǎn)證券化產(chǎn)品"華泰-浙商資產(chǎn)一期資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃"（"證券化項(xiàng)目"）在上交所簿記發(fā)行成功。這是我國(guó)證券交易所市場(chǎng)出現(xiàn)的首單以特殊機(jī)遇債權(quán)作為底層資產(chǎn)的資產(chǎn)證券化產(chǎn)品，也是我國(guó)地方AMC行業(yè)的首個(gè)特殊機(jī)遇資產(chǎn)證券化案例。
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中倫律師事務(wù)所為該項(xiàng)目提供了全程法律服務(wù)，主要包括法律盡職調(diào)查、交易方案論證與可行性分析、協(xié)助與監(jiān)管部門的溝通、交易文件起草、法律意見書出具等。該項(xiàng)目由合伙人陳芳和路競(jìng)祎作為負(fù)責(zé)人，由合伙人李競(jìng)雄和律師楊雨潤(rùn)主辦，項(xiàng)目組成員還包括非權(quán)益合伙張麗娜等。
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該證券化項(xiàng)目以浙江省浙商資產(chǎn)管理有限公司（"浙商資產(chǎn)"）為原始權(quán)益人，發(fā)行規(guī)模為5億元，產(chǎn)品期限不超過2年，按季度攤還本息，原始權(quán)益人和債項(xiàng)評(píng)級(jí)均為AAA。本次產(chǎn)品以優(yōu)質(zhì)的特殊機(jī)遇資產(chǎn)債權(quán)作為基礎(chǔ)資產(chǎn)，且基礎(chǔ)資產(chǎn)的價(jià)值數(shù)倍于專項(xiàng)計(jì)劃的發(fā)行規(guī)模，該產(chǎn)品自正式詢價(jià)以來，獲得了投資機(jī)構(gòu)的高度關(guān)注及踴躍認(rèn)購(gòu)。最終發(fā)行利率為2.8%，認(rèn)購(gòu)倍數(shù)為2倍。
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該項(xiàng)目的首試成功探索了一條可復(fù)制化、可規(guī)模化的新路徑，最大的意義在于讓特殊機(jī)遇資產(chǎn)的處置、盤活、投資和回報(bào)有了更具效率的模式，同時(shí)對(duì)拓寬金融渠道、提高財(cái)務(wù)靈活度、加強(qiáng)企業(yè)與資本市場(chǎng)、投資者的聯(lián)系也具重要作用。
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