2023年8月17日，新加坡政府查獲了史上最大的洗錢案，涉案金額超10億新幣（約合54億人民幣），該事件引發(fā)了新加坡反洗錢領(lǐng)域的震蕩，并對包括銀行在內(nèi)的金融機構(gòu)及財富管理風(fēng)險、管理體系產(chǎn)生了深刻的影響。受此次事件影響，新加坡以及其他亞洲國家的金融機構(gòu)都進一步加強了包括中國背景超高凈值客戶在內(nèi)的“客戶背景調(diào)查"（KYC）和反洗錢（AML）措施，例如：開始更嚴格地審查超高凈值客戶的財富來源、資金來源和渠道，確保滿足更嚴格的反洗錢合規(guī)。

本文將首先從法律的角度剖析中國境外和中國境內(nèi)金融機構(gòu)的反洗錢義務(wù)，再從實務(wù)角度重點分析中國超高凈值客戶在中國內(nèi)地、中國香港、新加坡這些亞洲主流金融國家和地區(qū)跨境資金反洗錢監(jiān)管情形下面臨的背景調(diào)查和配合義務(wù)，最后展示部分風(fēng)險場景，并針對中國超高凈值客戶給出實務(wù)建議。

一、金融機構(gòu)反洗錢簡介

1、什么是FATF及金融機構(gòu)反洗錢義務(wù)

FATF（Financial Action Task Force on Money Laundering，反洗錢金融行動特別工作組）是為專門研究洗錢的危害、預(yù)防洗錢并協(xié)調(diào)反洗錢國際行動而于1989年在巴黎成立的政府間國際組織，是目前世界上最具影響力并且在國際反洗錢和反恐融資領(lǐng)域最具權(quán)威性的國際組織之一。FATF制定發(fā)布了反洗錢四十項建議和反恐融資九項特別建議（簡稱“FATF建議"），是世界反洗錢和反恐融資領(lǐng)域最權(quán)威的文件，目前各國家和地區(qū)所適用的反洗錢政策大多為對FATF所提供的反洗錢建議的具體落實，如中國內(nèi)地的《反洗錢法》及其相關(guān)法規(guī)規(guī)章、中國香港的《打擊洗錢及恐怖分子資金籌集條例》等相關(guān)的條例及指引、新加坡金融監(jiān)管局（The Monetary Authority of Singapore，簡稱“MAS"）發(fā)布了針對反洗錢的一系列規(guī)范通知等。

按照FATF建議，反洗錢義務(wù)是指反洗錢義務(wù)主體（主要為金融機構(gòu)及其他風(fēng)險行業(yè)）為預(yù)防洗錢活動，遏制相關(guān)違法犯罪活動，需要依法依規(guī)采取相關(guān)措施的法定義務(wù)，其義務(wù)主體及義務(wù)內(nèi)容主要直接來自法律法規(guī)的規(guī)定。

對于私人財富管理而言，客戶的大額資金流動主要通過金融機構(gòu)進行，而各金融機構(gòu)亦會根據(jù)FATF、屬地法規(guī)的反洗錢要求對客戶開展各項反洗錢工作，包括對客戶身份開展盡調(diào)、對交易進行監(jiān)測等等，如未能滿足該等機構(gòu)的反洗錢要求，輕則面臨無法開戶及正常開展業(yè)務(wù)的情況，重則可能觸發(fā)金融機構(gòu)可疑交易標準，引發(fā)監(jiān)管的進一步關(guān)注乃至禁令。因此，高凈值人士及其服務(wù)提供方均應(yīng)關(guān)注及了解各個法域關(guān)于反洗錢監(jiān)管要求，以合規(guī)方式開展私人財富規(guī)劃和管理工作。

2、中國境內(nèi)資金跨境涉及的金融機構(gòu)反洗錢監(jiān)管

（1）反洗錢監(jiān)管規(guī)定概覽

就境內(nèi)資金跨境而言，個人和企業(yè)可以根據(jù)自身業(yè)務(wù)需求選擇不同的境內(nèi)資金出境方式，包括直接購匯、境內(nèi)企業(yè)境外直接投資（ODI）等方式，而選擇不同的資金出境方式意味著監(jiān)管要求的差異。一般而言，境內(nèi)外機構(gòu)、境內(nèi)外個人發(fā)生的跨境本外幣收支活動和境內(nèi)外匯經(jīng)營活動是受到嚴格管控的資金行為。

（2）境內(nèi)資金跨境資金反洗錢監(jiān)管的主要內(nèi)容

整體而言，跨境資金反洗錢監(jiān)管系在常規(guī)反洗錢監(jiān)管的框架下，針對境內(nèi)資金跨境增加或強化相應(yīng)的監(jiān)管要求，但就其監(jiān)管板塊而言，主要包括客戶盡職調(diào)查、風(fēng)險識別、大額和可疑交易報告、客戶身份資料及交易記錄保存等。

就客戶盡職調(diào)查而言，義務(wù)機構(gòu)需開展客戶盡調(diào)，除需要識別并核實自然人客戶的姓名、性別、國籍、職業(yè)、住所地、聯(lián)系方式、身份證件以及非自然人客戶的名稱、住所、經(jīng)營范圍、營業(yè)執(zhí)照、法定代表人、受益所有人等基本信息外，還可能涉及客戶的經(jīng)營狀況、主要關(guān)聯(lián)企業(yè)與交易對手、信用記錄、財務(wù)指標、涉外經(jīng)營和跨境收支行為，總體而言是一個較為詳盡的調(diào)查程序。

就客戶風(fēng)險識別而言，考慮到境內(nèi)資金跨境所涉的業(yè)務(wù)種類多樣化的情況，義務(wù)機構(gòu)應(yīng)秉持“了解你的業(yè)務(wù)"“邏輯合理性"和“商業(yè)合理性"等原則，對客戶的交易背景、交易性質(zhì)、交易環(huán)節(jié)和交易目的等均予以充分審查，對客戶交易材料之間的關(guān)聯(lián)性與匹配性，以及交易背景與金額、幣種、期限之間的關(guān)聯(lián)性與匹配性等均提起關(guān)注。此外，針對特殊的跨境風(fēng)險因素，包括被監(jiān)管列入管控風(fēng)險名單的業(yè)務(wù)、因重大違規(guī)被行政處罰、風(fēng)險提示或通報、新設(shè)立或長期睡眠賬戶出現(xiàn)大額頻繁資金出境且無合理理由等情形，監(jiān)管機關(guān)亦會要求義務(wù)機構(gòu)予以額外重點關(guān)注。

就大額和可疑交易報告而言，義務(wù)機構(gòu)應(yīng)按照法律規(guī)定及內(nèi)部制度的要求進行大額交易和可疑交易的識別及報送。其中就大額交易而言，監(jiān)管規(guī)定明確涉及自然人客戶銀行賬戶與其他的銀行賬戶發(fā)生當日單筆或者累計交易人民幣20萬元以上、外幣等值1萬美元以上的跨境款項劃轉(zhuǎn)時，金融機構(gòu)需要履行大額交易報告義務(wù)。就可疑交易報告而言，除常規(guī)可疑交易監(jiān)測指標外，境內(nèi)資金跨境亦需關(guān)注額外的監(jiān)管要求，例如，客戶交易的實際受益人或辦理跨境交易的對方金融機構(gòu)是否來自于反洗錢、反恐怖融資監(jiān)管薄弱的國家（地區(qū)），或者洗錢、毒品或腐敗等犯罪高發(fā)國家（地區(qū)）。如發(fā)現(xiàn)疑點，義務(wù)機構(gòu)應(yīng)及時提交可疑交易報告。

3、香港和新加坡私人銀行針對自然人開戶的反洗錢監(jiān)管要求

（1）香港和新加坡反洗錢監(jiān)管規(guī)定概覽

香港和新加坡是中國內(nèi)地和其它亞洲國家高凈值客戶首選的投資地和私人銀行開戶地。因此，香港和新加坡對待反洗錢的監(jiān)管態(tài)度，相較于其他金融中心，對中國高凈值客戶而言更為緊要。

就香港而言，香港的反洗錢制度主要針對單一地區(qū)層面，包括立法、根據(jù)法例發(fā)出的指引以及香港監(jiān)管機構(gòu)發(fā)布的其他指導(dǎo)材料。[1]就目前而言，香港已建立了較為完善的打擊洗黑錢機制，包括健全法律框架、有效執(zhí)法策略、風(fēng)險預(yù)防措施和國際合作。

就新加坡而言，為了加強新加坡反洗錢監(jiān)管，并符合金融行動特別工作組（FATF）的建議，以及公眾咨詢意見反饋，新加坡已提出一系列措施[2]以優(yōu)化其反洗錢體系。此外，鑒于上述新加坡洗錢案件，新加坡將成立一個新的跨部門委員會，以審查新加坡的反洗錢制度，確保該國的反洗錢體系能夠應(yīng)對日益繁復(fù)的金融犯罪。

（2）實踐中香港和新加坡私人銀行對自然人開戶的反洗錢監(jiān)管要求

私人銀行業(yè)務(wù)中的反洗錢監(jiān)管是為了識別、評估和降低洗錢風(fēng)險而采取的一系列關(guān)鍵步驟和措施。在實踐中：私人銀行首先會對開戶人的背景進行嚴格審查，重點了解其資金來源和財富來源，[3]這是私人銀行反洗錢監(jiān)管工作的核心環(huán)節(jié)。

就預(yù)開戶環(huán)節(jié)而言，私人銀行會要求開戶人提供包括身份證明、職業(yè)信息、以及資金來源、財富來源的詳細信息和有關(guān)證明材料。

在開戶流程和審查中，私人銀行內(nèi)部監(jiān)管的審批流程通常會經(jīng)過多個部門的審閱，具體時間會因案例的復(fù)雜程度和涉及的部門而異。[4]私人銀行在審查過程中如發(fā)現(xiàn)重大潛在風(fēng)險或問題而可能給銀行帶來“名譽風(fēng)險"的、或當涉及到可能存在國家政治風(fēng)險的開戶人時會直接拒絕。此外，私人銀行還會特別謹慎處理任何政府權(quán)力相關(guān)的關(guān)聯(lián)方，以防止腐敗、賄賂風(fēng)險。

開戶完成后，私人銀行將對賬戶進行持續(xù)的監(jiān)控，以確保開戶資金流動的合法性。當出現(xiàn)賬戶異常時，私人銀行可能會要求開戶人提供額外證明。

4、實踐中香港和新加坡私人銀行針對信托開戶反洗錢監(jiān)管的基本要求

在執(zhí)行信托開戶的反洗錢監(jiān)管時，總體而言，香港和新加坡的私人銀行幾乎采取了與監(jiān)管自然人賬戶并無太大差異的措施。但私人銀行針對信托賬戶的開戶審查會更加嚴格，包括但不限于以下幾點：

（1）背景調(diào)查程度

信托賬戶的反洗錢程序更為嚴格，需要搜集信托各方主體的更多文件和信息，包括需要額外提交委托人、受益人、受托人和上述主體的控股公司董事股東等信息，進行KYC驗證。

（2）資料核證等要求

幾乎所有亞洲私人銀行都會對客戶提供的特定個人資料要求第三方獨立核證（Certification），以確?？蛻籼峁┑姆窃Y料與原件一致。針對信托賬戶的開戶，銀行通常會更加嚴格要求，可能會指定有關(guān)資料必須通過律師或注冊會計師進行核證。

二、部分典型場景風(fēng)險分析

1、存在不良記錄與輿情對金融機構(gòu)反洗錢調(diào)查的影響

名單篩查系金融機構(gòu)在與客戶建立業(yè)務(wù)關(guān)系時的常規(guī)操作，金融機構(gòu)通常使用采購+自制的名單數(shù)據(jù)庫進行篩查，該等名單不僅包括涉恐名單、政治公眾人物名單、刑事犯罪名單等，也會抓取行政處罰、不良記錄、不良輿情等情況以供篩查。

如客戶自身存在該等不良記錄及輿情，在業(yè)務(wù)關(guān)系建立時，金融機構(gòu)會結(jié)合規(guī)定及內(nèi)部風(fēng)險等級劃分規(guī)則對該等客戶的風(fēng)險情況作出等級劃分，并根據(jù)風(fēng)險等級采取相應(yīng)的風(fēng)險管控措施，包括但不限于定期審核、強化盡調(diào)、可疑交易重點監(jiān)測、限制交易甚至拒絕交易等等。

2、任職企業(yè)/所投資企業(yè)存在金融合規(guī)、制裁風(fēng)險對金融機構(gòu)反洗錢調(diào)查的影響

嚴格來說金融合規(guī)、制裁風(fēng)險并不屬于反洗錢工作的范疇，但作為廣義上金融安全及金融風(fēng)險管控工作的一環(huán)，實踐中經(jīng)常是合并進行調(diào)查的?？蛻艏捌潢P(guān)聯(lián)機構(gòu)（比如任職企業(yè)、投資企業(yè)等）觸發(fā)金融合規(guī)、制裁風(fēng)險的監(jiān)測機制后，金融機構(gòu)會開展相應(yīng)的調(diào)查與風(fēng)險評估工作。在風(fēng)險評估工作中，金融機構(gòu)需要衡量風(fēng)險企業(yè)及其實際受益人、實際控制人的國籍、注冊地、住所、經(jīng)營所在地、交易對手、本機構(gòu)交易情況等，對相關(guān)企業(yè)及客戶進行風(fēng)險等級的劃分與管控。

3、任職行業(yè)的固有風(fēng)險

金融機構(gòu)開展反洗錢調(diào)查工作的核心原則系“以風(fēng)險為本"，而不同行業(yè)本身的洗錢固有風(fēng)險即存在差異，例如反洗錢監(jiān)管部門公認的不動產(chǎn)中介、貴金屬與珠寶交易商等的具有較高風(fēng)險的行業(yè)，與特定洗錢風(fēng)險關(guān)聯(lián)度較高的職業(yè)（例如外國政要）以及現(xiàn)金密集程度較高的行業(yè)亦為高風(fēng)險行業(yè)，包括客戶從事旅游、餐飲、特定零售、藝術(shù)品收藏、拍賣、娛樂場所、影視娛樂等行業(yè)。除此之外，金融機構(gòu)內(nèi)部一般亦會結(jié)合自身的業(yè)務(wù)情況對不同行業(yè)的洗錢風(fēng)險進行更為細致的劃分，以更好地開展客戶盡調(diào)、風(fēng)險等級劃分及管控等反洗錢工作。

4、資金體量與資金使用策略變化所導(dǎo)致產(chǎn)生的反洗錢調(diào)查變化

金融機構(gòu)在業(yè)務(wù)進展過程中，亦會對客戶進行持續(xù)的盡職調(diào)查與可疑交易檢測，如金融機構(gòu)發(fā)現(xiàn)客戶賬戶出現(xiàn)異常交易，金融機構(gòu)可能會通過強化盡職調(diào)查等方式確認風(fēng)險情況，如經(jīng)過內(nèi)部監(jiān)測分析認定可能存在風(fēng)險的，則可能會提交可疑交易報告，并視情況對客戶的交易方式、交易規(guī)模、交易頻率等實施合理限制，嚴重時甚至?xí)芙^交易或者終止已經(jīng)建立的業(yè)務(wù)關(guān)系。具體何為可疑交易，不同金融機構(gòu)的標準和認定不盡相同。

5、政治公眾人物的國際認定標準

FATF對政治公眾人物的定義為：“政治公眾人物是指正在或者曾經(jīng)擔任重要公職的個人"[5]，近年來FATF一直在逐漸擴大政治公眾人物的定義內(nèi)涵，2021年2月的修訂補充中“本國政要"、“國際組織政要"及其近親屬、關(guān)系密切人士也一并納入進了《FATF40條建議》。

就我國而言，其規(guī)定層面一直強調(diào)的是外國政要，并未將“本國政要"納入國內(nèi)的反洗錢監(jiān)管體系中，但該等現(xiàn)狀亦引起了FATF的關(guān)注，并認為缺少對“本國政要"的監(jiān)管措施是國內(nèi)反洗錢監(jiān)管框架中的一個“重大薄弱項"。而在其他法域中，政治公眾人物的范圍會比較廣，國內(nèi)外政治公眾人物、國際組織人物、前政治公眾人物等會被納入管制范疇。

金融機構(gòu)在面對客戶、客戶的代理人、客戶的受益所有人或是關(guān)聯(lián)主體屬于政治公眾人物、政治公眾人物家庭成員及與其聯(lián)系密切的主體的，則基本會采取強化的客戶盡調(diào)措施，對風(fēng)險進行防范。

6、金融機構(gòu)定期回溯

為持續(xù)監(jiān)測及控制客戶的洗錢風(fēng)險，金融機構(gòu)除開立賬戶、建立交易以及懷疑可能存在洗錢風(fēng)險時采取客戶盡調(diào)等反洗錢措施外，還負有定期回溯的義務(wù)。我國監(jiān)管規(guī)定中明確涉及的回溯要求包括恐怖活動組織及恐怖活動人員名單調(diào)整、義務(wù)機構(gòu)內(nèi)部交易監(jiān)測標準調(diào)整、可疑交易報告的回溯審查等情況。除此之外，金融機構(gòu)亦會根據(jù)本機構(gòu)的內(nèi)控制度等對客戶進行定期的回溯審查。

由于客戶風(fēng)險等級是會不斷變化的，故如一個客戶在與金融機構(gòu)建立業(yè)務(wù)聯(lián)系時被確定為低風(fēng)險的，亦可能在定期回溯審查中被金融機構(gòu)采取重新開展客戶盡調(diào)、調(diào)整風(fēng)險等級等措施。

7、不同金融機構(gòu)間合作的反洗錢義務(wù)履行問題（如信托產(chǎn)品海外開戶等）

一般情況下，客戶僅需要按照與其發(fā)生交易的金融機構(gòu)所涉的監(jiān)管要求配合反洗錢義務(wù)即可。但金融產(chǎn)品涉及不同金融機構(gòu)之間的合作時，金融機構(gòu)除要求客戶按照自身監(jiān)管要求及內(nèi)控制度提供相應(yīng)信息，并開展客戶盡調(diào)等反洗錢工作外，還可能基于合作方的要求，對客戶采取更為復(fù)雜且嚴格的反洗錢措施。

例如在涉及信托產(chǎn)品海外開戶時，信托公司可能基于境外金融機構(gòu)的監(jiān)管要求，需要向境外金融機構(gòu)披露信托產(chǎn)品的實際受益人的相關(guān)信息，以便其核實客戶身份及資金來源等是否符合屬地化及本集團的反洗錢要求。

三、總體建議

1、根據(jù)規(guī)劃方案提前評估反洗錢風(fēng)險情況并做出預(yù)案

由于反洗錢監(jiān)管存在地域性差異，故在進行私財方案籌劃時，應(yīng)當提前根據(jù)所涉地區(qū)、交易結(jié)構(gòu)預(yù)判可能的反洗錢風(fēng)險，包括可能面臨的金融機構(gòu)審查、屬地監(jiān)管機關(guān)調(diào)查等，比如：在我國，逃稅行為并未被納入反洗錢監(jiān)管范圍，但在如香港等司法管轄區(qū)，逃稅行為會被納入反洗錢監(jiān)管并成為金融機構(gòu)打擊對象。

從整體國際合規(guī)趨勢而言，離岸地區(qū)的金融管控在逐步加強，并為吸引世界范圍內(nèi)的廣泛資金，樹立清廉、良好的金融監(jiān)管形象非常重要，故對來往資金的反洗錢及合規(guī)監(jiān)管仍然會日趨嚴格。

2、遇到調(diào)查與限制情形需與銀行等金融機構(gòu)在合理合法框架下溝通斡旋

根據(jù)各司法管轄區(qū)實際操作，無論是收到銀行等金融機構(gòu)的問詢，還是被限制交易，與銀行等金融機構(gòu)開展直接、正式的協(xié)商是非常重要的。且需要有清晰認識的是，由于境外金融監(jiān)管的嚴厲與其所面臨的國際政治壓力，金融機構(gòu)客戶與金融機構(gòu)間的任何交流與協(xié)商均應(yīng)被認為是嚴肅且正式的。隨意且不負責(zé)任的書面與口頭回復(fù)、溝通，將可能導(dǎo)致金融機構(gòu)的進一步調(diào)查與風(fēng)險等級的調(diào)高，并還可能面臨屬地法律法規(guī)下的行政與刑事責(zé)任。

實務(wù)中，金融機構(gòu)及境外監(jiān)管一般會采納第三方專業(yè)機構(gòu)（如律師事務(wù)所）出具的反洗錢評估報告與其他意見，因此在此情形下應(yīng)當聘請具有經(jīng)驗及資質(zhì)的第三方專業(yè)機構(gòu)進行溝通斡旋。

3、如遇當?shù)刂鞴懿块T調(diào)查，需根據(jù)具體情況做出對應(yīng)安排

在絕大多數(shù)情況下，面臨屬地主管部門調(diào)查是較為不利的情形。因為這意味著金融機構(gòu)已將相關(guān)人士、交易列入高風(fēng)險范圍，并按照屬地監(jiān)管部門要求進行上報，且該等可疑情形已獲得屬地主管部門關(guān)注與介入。一旦發(fā)生相關(guān)事件，最為優(yōu)先的動作應(yīng)為通過律師等專業(yè)途徑了解具體事由情況，隨后根據(jù)該事由的嚴重程度考慮解決策略，比如通過有社會聲譽的第三方對相關(guān)交易行為出具專業(yè)意見來進行溝通解釋。

4、選擇與風(fēng)控嚴謹?shù)慕鹑跈C構(gòu)建立合作

目前，金融機構(gòu)已具備識別大多數(shù)明顯合規(guī)與犯罪風(fēng)險的客戶、交易的能力，但不同金融機構(gòu)基于其機構(gòu)體量、風(fēng)險策略的考慮，在反洗錢與金融合規(guī)風(fēng)控端的投入和標準有所差異。從近兩年各類境內(nèi)外金融機構(gòu)暴雷、重組的情況來看，合規(guī)與風(fēng)控的缺失往往會導(dǎo)致金融機構(gòu)不良事件產(chǎn)生、監(jiān)管的過度關(guān)注與執(zhí)法調(diào)查行動，進而導(dǎo)致金融機構(gòu)客戶可能的資金損失與交易損失。因此，與風(fēng)控寬松的金融機構(gòu)打交道固然會降低溝通成本，但同樣也會增加客觀的隱性風(fēng)險成本。高凈值人士需要對金融機構(gòu)風(fēng)控問題持謹慎態(tài)度。

[注]?

[1] 在立法方面，主要涉及《打擊洗錢及恐怖分子資金籌集條例》（第615章，簡稱AMLO）、《販毒（追討得益）條例》（第405章，簡稱DTROP）、《有組織及嚴重罪行條例》（第455章，簡稱OSCO）。在根據(jù)立法發(fā)布的指南方面，主要包括香港金融管理局（金管局）的《反洗錢和反恐融資指引》、證券及期貨事務(wù)監(jiān)察委員會（證監(jiān)會）的《打擊洗錢及恐怖分子資金籌集指引》（修訂）、《適用于虛擬資產(chǎn)交易平臺營運者的指引》和《防止洗錢和恐怖主義融資指南》、保險業(yè)監(jiān)管局（IA）的《反洗錢和反恐融資指引》、海關(guān)關(guān)長（CCE）的《反洗錢和反恐融資指南》，以及公司注冊處的《信托或公司服務(wù)提供商遵守反洗錢和反恐融資要求的指南》。

[2] 這些措施包括引入《企業(yè)服務(wù)提供商法案》（CSP法案），在官網(wǎng)就《金融機構(gòu)反洗錢反恐怖融資信息共享規(guī)定》公開征求意見，修訂新加坡2004年《會計與企業(yè)管理局法案》（ACRA法案），以及擬議修訂新加坡《1967年公司法》等措施。

[3] 私人銀行需要重點了解客戶的資金來源（Source of Funds）和財富來源（Source of Wealth）。Source of Wealth是指客戶的整個財富狀況，而Source of Funds是指放入賬戶的具體資金的來源。

[4] 在這個過程中，每個部門都會根據(jù)自身職責(zé)和關(guān)注重點審查報告。市場部門會關(guān)注開戶人的商業(yè)案例和提供的資料是否合理，風(fēng)險管理部門會評估潛在風(fēng)險，而CEO和委員會則會從整體商業(yè)角度考慮是否接受開戶人的開戶申請。

[5] 參見FATF《Guidance: Politically Exposed Persons (Recommendations 12 and 22)》（即《關(guān)于政治公眾人物的指引》，于2013年6月發(fā)布），第3頁。“A politically exposed person (PEP) is an?individual who is or has been entrusted with a prominent function."