臨近美國(guó)第118屆國(guó)會(huì)休會(huì)前，美國(guó)國(guó)會(huì)和美國(guó)商務(wù)部等近期連續(xù)出臺(tái)多份涉及對(duì)華貿(mào)易投資政策的重要文件，一定程度上揭示了近期美國(guó)對(duì)華貿(mào)易政策的最新動(dòng)向。總體來說，近期所謂國(guó)家安全議題仍將是對(duì)華貿(mào)易投資政策的重點(diǎn)，將會(huì)通過出口管制、投資限制等手段限制對(duì)華技術(shù)交流；同時(shí)，反傾銷、反補(bǔ)貼、301關(guān)稅等傳統(tǒng)貿(mào)易工具也可能發(fā)揮作用。此外，半導(dǎo)體、電動(dòng)汽車等行業(yè)或仍將是貿(mào)易限制的重點(diǎn)領(lǐng)域，成熟制程半導(dǎo)體對(duì)美汽車、電信等領(lǐng)域的出口值得關(guān)注。

一、眾議院《贏得對(duì)華經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)的戰(zhàn)略》報(bào)告

美國(guó)眾議院中國(guó)特別委員會(huì)通過了題為《贏得對(duì)華經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)的戰(zhàn)略》（Reset, Prevent, Build: A Strategy to Win America's Economic Competition）[1]的報(bào)告，概述了“從根本上重置美國(guó)與中國(guó)的經(jīng)濟(jì)和技術(shù)競(jìng)爭(zhēng)的戰(zhàn)略"，并就對(duì)華貿(mào)易政策提出了一系列建議。盡管該委員會(huì)尚無立法功能，但該報(bào)告是由該委員會(huì)在兩黨合意基礎(chǔ)上發(fā)布的，能夠一定程度上左右對(duì)華貿(mào)易立法和政策的趨勢(shì)。

該報(bào)告主要以三大支柱（pillar）為重點(diǎn)提出立法建議：1）重置美國(guó)與中國(guó)的經(jīng)濟(jì)關(guān)系，2）防止美國(guó)資本和技術(shù)流向中國(guó)，以及3）通過新投資建立技術(shù)領(lǐng)導(dǎo)地位和經(jīng)濟(jì)彈性。

支柱一：重置美國(guó)與中國(guó)經(jīng)濟(jì)關(guān)系

1、實(shí)施積極的對(duì)華經(jīng)濟(jì)和貿(mào)易戰(zhàn)略

2、提高美國(guó)在中國(guó)投資、被投資者以及相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的透明度

3、評(píng)估并準(zhǔn)備應(yīng)對(duì)潛在的有沖突性的經(jīng)濟(jì)、金融和工業(yè)影響

4、防止美國(guó)公司被中國(guó)產(chǎn)品趕出美國(guó)市場(chǎng)

5、防止美國(guó)依賴中國(guó)的先進(jìn)技術(shù)，并保護(hù)美國(guó)市場(chǎng)免受中國(guó)技術(shù)的影響

支柱二：防止美國(guó)資本和技術(shù)流向中國(guó)

1、限制美國(guó)對(duì)華關(guān)鍵技術(shù)部門實(shí)體的投資

2、加強(qiáng)出口管制，限制關(guān)鍵和新興技術(shù)流向中國(guó)境內(nèi)任何實(shí)體

3、擴(kuò)大CFIUS授權(quán)，對(duì)于中國(guó)對(duì)美國(guó)技術(shù)的投資加強(qiáng)審查

支柱三：通過新投資建立技術(shù)領(lǐng)導(dǎo)地位和經(jīng)濟(jì)彈性

1、加強(qiáng)美國(guó)科研安全，防范人才外流

2、加大美國(guó)的創(chuàng)新和戰(zhàn)略部門投資

3、實(shí)施人才戰(zhàn)略，促進(jìn)關(guān)鍵和新興技術(shù)的研發(fā)，加強(qiáng)國(guó)防工業(yè)基礎(chǔ)

4、制定積極的經(jīng)濟(jì)議程，鼓勵(lì)盟國(guó)和伙伴國(guó)家與美國(guó)合作

5、提高美國(guó)供應(yīng)鏈對(duì)關(guān)鍵礦產(chǎn)依賴的透明度和自主性

6、減少美國(guó)在藥品供應(yīng)鏈方面對(duì)中國(guó)的依賴

7、擴(kuò)大美國(guó)在全球發(fā)展和戰(zhàn)略投資方面的工具包

該報(bào)告共提出近150項(xiàng)政策建議，其中包括通過廢除最惠國(guó)待遇、單列稅目或加強(qiáng)貿(mào)易調(diào)查執(zhí)法等提高中國(guó)對(duì)美出口產(chǎn)品關(guān)稅的內(nèi)容[2]，也有利用投資安全審查、出口管制等管控對(duì)華技術(shù)轉(zhuǎn)移的內(nèi)容，還有提出防止對(duì)華依賴、采購(gòu)多元化等供應(yīng)鏈調(diào)整的方案等。

二、《美國(guó)微電子產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)評(píng)估報(bào)告》及其政策建議

基于對(duì)美國(guó)約200家設(shè)計(jì)、制造或分銷半導(dǎo)體企業(yè)的調(diào)查，美國(guó)商務(wù)部產(chǎn)業(yè)安全局公布了向國(guó)會(huì)提交的《美國(guó)微電子產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)評(píng)估報(bào)告》（Assessment of the Status of the Microelectronics Industrial Base in the United States）[3]。該報(bào)告涵蓋了對(duì)美國(guó)生產(chǎn)能力、關(guān)鍵原材料供應(yīng)鏈、人力資源、銷售和增長(zhǎng)、資本支出、商業(yè)挑戰(zhàn)，以及美國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)對(duì)政府支持政策的評(píng)估和看法等內(nèi)容，并提供了美國(guó)產(chǎn)業(yè)安全局（Bureau of Industry & Security，BIS）關(guān)于美國(guó)微電子行業(yè)能力和面臨挑戰(zhàn)的調(diào)查結(jié)果和政策建議。

針對(duì)中國(guó)，該報(bào)告特別指出：

* 美國(guó)半導(dǎo)體對(duì)華銷售最多；中國(guó)市場(chǎng)占美國(guó)公司全球銷售額的44%；

* 中國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)接受了近1500億美元的補(bǔ)貼，降低了成熟制程半導(dǎo)體價(jià)格；

* 中國(guó)大陸和臺(tái)灣地區(qū)占美國(guó)半導(dǎo)體公司境外資產(chǎn)的四分之一以上；

* 約半數(shù)美國(guó)芯片在中國(guó)大陸或臺(tái)灣地區(qū)進(jìn)行封裝。

特別是對(duì)于成熟制程半導(dǎo)體（即28納米或更大節(jié)點(diǎn)的芯片）以及20-45納米工藝節(jié)點(diǎn)的芯片來說，全球80%的產(chǎn)能均位于中國(guó)大陸和臺(tái)灣地區(qū)；而50-180納米工藝節(jié)點(diǎn)的芯片，中國(guó)大陸和臺(tái)灣地區(qū)共同控制著全球約70%的產(chǎn)能。成熟制程芯片用于從國(guó)防到家電的眾多電子領(lǐng)域，并占全球芯片的大部分銷售。對(duì)此，該報(bào)告認(rèn)為，中國(guó)以人為低價(jià)向全球市場(chǎng)傾銷其成熟制程半導(dǎo)體芯片，目的在于消除競(jìng)爭(zhēng)并增強(qiáng)其全球主導(dǎo)地位。

BIS以為美國(guó)半導(dǎo)體制造業(yè)構(gòu)建公平的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境為由提出政策建議，包括：

（1）為半導(dǎo)體研發(fā)和制造提供財(cái)政補(bǔ)貼；

（2）利用出口管制和知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)美國(guó)技術(shù)；

（3）通過關(guān)稅或出口管制打擊中國(guó)成熟制程半導(dǎo)體；

（4）抵消中國(guó)產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢(shì)、穩(wěn)定和多樣化半導(dǎo)體關(guān)鍵原材料的供應(yīng)鏈；

（5）通過移民措施等加大人力資源投入。

三、美國(guó)出口管制執(zhí)法報(bào)告

2023年12月7日，美國(guó)眾議院外交關(guān)系委員會(huì)主席Michael McCaul發(fā)表了題為《商務(wù)部產(chǎn)業(yè)安全局（BIS）的90天審查報(bào)告》（Bureau of Industry & Security：90-Day Review Report）[4]。在該報(bào)告中，McCaul認(rèn)為BIS使美國(guó)技術(shù)幾乎不受限制地流向中國(guó)公司，促進(jìn)了中國(guó)經(jīng)濟(jì)、技術(shù)的迅速發(fā)展。為此，他建議BIS加強(qiáng)美國(guó)出口管制執(zhí)法，包括：

1. 加強(qiáng)對(duì)華出口管制。對(duì)于涉及國(guó)家安全的對(duì)華出口，應(yīng)當(dāng)一律采取“推定拒絕"（presumption of denial）的許可政策。

   
   

2. 加大政策協(xié)調(diào)。在發(fā)放出口許可問題上，引入更多決策機(jī)構(gòu)，增加國(guó)防部、能源部和國(guó)務(wù)院的發(fā)言權(quán)。

   
   

3. 加嚴(yán)對(duì)實(shí)體清單內(nèi)實(shí)體的出口管制。一方面對(duì)向?qū)嶓w清單內(nèi)實(shí)體的出口全面采用“推定拒絕"的許可政策，另一方面還應(yīng)當(dāng)把針對(duì)實(shí)體清單內(nèi)實(shí)體的出口限制延伸至其子公司等下屬關(guān)聯(lián)公司。

   
   

4. 擴(kuò)大管控范圍。重新考慮EAR99類別技術(shù)的對(duì)華出口，限制向中國(guó)實(shí)體提供云計(jì)算服務(wù)等。

盡管該報(bào)告僅局限在建議層面，但考慮到眾議院外交關(guān)系委員會(huì)在參與美國(guó)出口管制相關(guān)立法中的重要作用，該報(bào)告的部分建議亦可能成為未來立法草案的內(nèi)容，其后勢(shì)仍值得關(guān)注。

四、美國(guó)半導(dǎo)體供應(yīng)鏈進(jìn)行產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)調(diào)查

2023年12月21日，美國(guó)商務(wù)部啟動(dòng)半導(dǎo)體供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)調(diào)查[5]。本次調(diào)查是前述《美國(guó)微電子產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)評(píng)估報(bào)告》的直接舉措。通過調(diào)查美國(guó)公司購(gòu)買和獲得先進(jìn)和成熟制程半導(dǎo)體的情況，美國(guó)商務(wù)部將后續(xù)出臺(tái)美國(guó)加強(qiáng)半導(dǎo)體供應(yīng)鏈的政策，促進(jìn)傳統(tǒng)芯片生產(chǎn)的公平競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，并降低中國(guó)對(duì)其“構(gòu)成的國(guó)家安全風(fēng)險(xiǎn)"。

這項(xiàng)調(diào)查的重點(diǎn)指向美國(guó)關(guān)鍵基礎(chǔ)設(shè)施供應(yīng)鏈中的中國(guó)制造的成熟制程半導(dǎo)體，將涵蓋汽車、航空航天和國(guó)防等行業(yè)的100多家公司。

五、政策前瞻和合規(guī)建議

近期美國(guó)對(duì)華貿(mào)易政策動(dòng)向，仍然表現(xiàn)出對(duì)重點(diǎn)技術(shù)領(lǐng)域加強(qiáng)管控、限制出口交流等傾向。在諸多領(lǐng)域中，半導(dǎo)體，尤其是成熟制程半導(dǎo)體的貿(mào)易和生產(chǎn)仍然是美國(guó)各項(xiàng)貿(mào)易政策的落地重點(diǎn)方向。我們理解，在未來一段時(shí)間內(nèi)，美國(guó)針對(duì)半導(dǎo)體領(lǐng)域可能還會(huì)采取如下措施：

（一）關(guān)鍵行業(yè)供應(yīng)鏈限制準(zhǔn)入。基于對(duì)中國(guó)成熟制程半導(dǎo)體“威脅美國(guó)國(guó)家安全"的判斷，后續(xù)美國(guó)可能限制汽車、電信和國(guó)防工業(yè)等行業(yè)采購(gòu)和使用中國(guó)產(chǎn)成熟制程芯片。

（二）啟動(dòng)反傾銷和反補(bǔ)貼調(diào)查。針對(duì)中國(guó)成熟制程半導(dǎo)體低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)、接受政府補(bǔ)貼的指控情況，美國(guó)商務(wù)部有權(quán)啟動(dòng)反傾銷和反補(bǔ)貼調(diào)查，并對(duì)中國(guó)成熟制程半導(dǎo)體對(duì)美直接出口加征關(guān)稅。目前美國(guó)對(duì)從中國(guó)進(jìn)口的半導(dǎo)體征收25%的高額關(guān)稅，美國(guó)商務(wù)部長(zhǎng)表示，對(duì)從中國(guó)進(jìn)口的半導(dǎo)體繼續(xù)加征關(guān)稅是可能會(huì)采取的舉措之一。

（三）加嚴(yán)成熟制程半導(dǎo)體出口管制。采用出口管制等措施，限制半導(dǎo)體制造相關(guān)技術(shù)、設(shè)備等對(duì)華出口和使用；尤其是加嚴(yán)對(duì)實(shí)體清單內(nèi)實(shí)體的出口。

（四）限制美國(guó)公司擴(kuò)大在華半導(dǎo)體業(yè)務(wù)。基于分散成熟制程半導(dǎo)體供應(yīng)鏈考慮，可能后續(xù)限制美國(guó)企業(yè)擴(kuò)大在華投資和產(chǎn)能，并通過補(bǔ)貼形式吸引美企回流。

為合理管控風(fēng)險(xiǎn)、降低影響，我們也建議有關(guān)企業(yè)采取相關(guān)應(yīng)對(duì)措施：

一是密切關(guān)注美國(guó)相關(guān)法律政策進(jìn)展。在大選迫近、本期國(guó)會(huì)立法成果了了等背景下，美國(guó)未來對(duì)華貿(mào)易法律和政策出臺(tái)的幾率可能會(huì)增加。及時(shí)跟進(jìn)并了解最新法律政策有助于更好地應(yīng)對(duì)不斷變化的國(guó)際貿(mào)易環(huán)境。

二是合理安排和管控供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)。美國(guó)未來仍然可能從投資、貿(mào)易、技術(shù)轉(zhuǎn)移等多角度限制中國(guó)關(guān)鍵領(lǐng)域發(fā)展，可能對(duì)半導(dǎo)體在內(nèi)相關(guān)行業(yè)的國(guó)際供應(yīng)鏈穩(wěn)定造成直接沖擊。因此，建立和安排合理的供應(yīng)鏈管理機(jī)制有益于防控因外部風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致的生產(chǎn)中斷或供應(yīng)短缺，確保業(yè)務(wù)的連續(xù)性和穩(wěn)定性。

三是準(zhǔn)備應(yīng)對(duì)和對(duì)沖貿(mào)易調(diào)查風(fēng)險(xiǎn)。美國(guó)對(duì)其半導(dǎo)體供應(yīng)鏈的調(diào)查，甚至對(duì)輸美中國(guó)成熟制程半導(dǎo)體的貿(mào)易救濟(jì)調(diào)查，都有可能出臺(tái)增加特別關(guān)稅、限制特定行業(yè)準(zhǔn)入等措施。建議預(yù)先建立有效的應(yīng)對(duì)機(jī)制，避免對(duì)企務(wù)造成負(fù)面沖擊。

[注]?

[1] 原文參見：https://selectcommitteeontheccp.house.gov/sites/evo-subsites/selectcommitteeontheccp.house.gov/files/evo-media-document/reset-prevent-build-scc-report.pdf

[2] 包括對(duì)來自中國(guó)的基礎(chǔ)（傳統(tǒng)）半導(dǎo)體征收進(jìn)口關(guān)稅。

[3] 原文參見：https://www.bis.doc.gov/index.php/documents/technology-evaluation/3402-section-9904-report-final-20231221/file

[4] 原文參見：https://foreignaffairs.house.gov/wp-content/uploads/2023/12/12.4.23%20BIS%20REPORT--FINALDRAFT.pdf

[5] 參見：https://www.bis.doc.gov/index.php/survey-documents-and-submission-details