前言

澳大利亞是亞太地區(qū)的重要經(jīng)濟(jì)體，也是極具投資潛力的垃圾發(fā)電市場。根據(jù)澳大利亞氣候變化、能源、環(huán)境和水資源部（The Department of Climate Change, Energy, the Environment and Water）于2023年2月10日更新的《國家垃圾報(bào)告》（National Waste Report 2022），2020至2021年間，澳大利亞共產(chǎn)生了7580萬噸的垃圾，且垃圾回收率達(dá)到了63%。[1]中國作為垃圾發(fā)電技術(shù)輸出國，澳大利亞巨大的垃圾處理市場，也吸引了不少中國企業(yè)的目光。[2]我們根據(jù)實(shí)務(wù)經(jīng)驗(yàn)，總結(jié)了中國企業(yè)投資澳大利亞垃圾發(fā)電項(xiàng)目涉及的以下重點(diǎn)法律問題，供有關(guān)企業(yè)參考。

一、澳大利亞外國投資審查

澳大利亞外國投資審查投資委員會(huì)（Foreign Investment Review Board，“FIRB"）負(fù)責(zé)審查具體的外國投資項(xiàng)目，以保護(hù)澳大利亞的國家利益。中國企業(yè)投資澳大利亞垃圾發(fā)電項(xiàng)目是否需要FIRB審查批準(zhǔn)作為前置程序，取決于該垃圾發(fā)電項(xiàng)目的具體情況（例如中國投資者是否為國有企業(yè)、是否涉及土地或投資金額、是否并入澳大利亞國家電網(wǎng)以及其他相關(guān)因素）。

1、一般來說，在中國企業(yè)投資澳大利亞垃圾發(fā)電項(xiàng)目時(shí)如涉及以下情況，就需要取得FIRB批準(zhǔn)：

（1）如果擬投資的垃圾發(fā)電項(xiàng)目包括對空置商業(yè)用地（vacant commercial land）的收購或超過5年的租賃，不論投資金額，均需要取得FIRB的批準(zhǔn)。[3]

（2）如果擬投資的垃圾發(fā)電項(xiàng)目包括對農(nóng)業(yè)用地（agricultural land）的收購或超過5年的租賃，投資額達(dá)到1500萬澳元需要取得FIRB的批準(zhǔn)。[4]

（3）擬投資的垃圾發(fā)電項(xiàng)目的裝機(jī)量達(dá)到一定的門檻，將被視為與澳大利亞國家安全相關(guān)的業(yè)務(wù)，從而需要取得FIRB的批準(zhǔn)。[5]

（4）擬投資的中國企業(yè)屬于外國政府投資者（foreign government investor），不論投資金額，一般都需要取得FIRB的批準(zhǔn)。[6]一般情況下，如果某中國企業(yè)至少20%的股權(quán)由中國某一政府機(jī)構(gòu)或其關(guān)聯(lián)方（例如國有企業(yè)）持有，該中國企業(yè)也將被視為外國政府投資者。[7]

（5）如中國企業(yè)希望投資的垃圾發(fā)電項(xiàng)目的建設(shè)工程由中國國有企業(yè)承包，該中國國有企業(yè)承包建設(shè)工程的行為也需要FIRB的批準(zhǔn)（特定情況除外）。[8]

2、如中國企業(yè)擬投資的澳大利亞垃圾發(fā)電項(xiàng)目需要取得FIRB的審查批準(zhǔn)，請注意以下特別事項(xiàng)：

（1）FIRB審查是針對每一項(xiàng)目的個(gè)案審查，有一定的不確定性；

（2）FIRB對于被認(rèn)定為外國政府投資者的中國企業(yè)，投資項(xiàng)目的審查會(huì)綜合考慮各種因素；[9]

（3）FIRB可能通知澳大利亞競爭和消費(fèi)者協(xié)會(huì)（Australian Competition and Consumer Commission）以評估中國企業(yè)擬投資的垃圾發(fā)電項(xiàng)目涉及的競爭和消費(fèi)者方面的影響；[10]

（4）FIRB的批準(zhǔn)可能附條件。例如，F(xiàn)IRB曾在某外商投資項(xiàng)目的批準(zhǔn)中要求該外國投資方必須與澳大利亞當(dāng)?shù)刂黧w簽署EPC合同。

二、項(xiàng)目所需的重要證照

一般來說，澳大利亞垃圾發(fā)電項(xiàng)目需要取得包括但不限于以下證照（以維多利亞州為例，各州的規(guī)定可能存在差異）以保證其合法合規(guī)：

1、規(guī)劃許可（Planning Permit）。垃圾發(fā)電項(xiàng)目需要取得維多利亞州規(guī)劃部長（Minister for Planning）批準(zhǔn)的規(guī)劃許可；[11]

2、在垃圾發(fā)電項(xiàng)目開始建設(shè)前，取得環(huán)境保護(hù)機(jī)關(guān)（Environment Protection Authority，“EPA"）頒發(fā)的建設(shè)許可（Development Licence），且在建設(shè)完成后，需要通知EPA檢查；[12]

3、EPA檢查后，垃圾發(fā)電項(xiàng)目需要進(jìn)行試運(yùn)行，試運(yùn)行期結(jié)束后，取得EPA頒發(fā)的經(jīng)營許可證（Operating Licence）；[13]

4、取得維多利亞州回收利用部門（Recycling Victoria，“RV"）頒發(fā)的經(jīng)營者許可（Operator Licence）；[14]

5、對于采用垃圾焚燒發(fā)電技術(shù)的項(xiàng)目，還需取得RV頒發(fā)的容量上限許可（Cap Licence）；[15]

6、對于接入澳大利亞國家電網(wǎng)的垃圾發(fā)電項(xiàng)目，還需要在澳大利亞能源市場運(yùn)營機(jī)構(gòu)（Australian Energy Market Operator）注冊為國家電網(wǎng)參與者；[16]

7、如垃圾發(fā)電項(xiàng)目根據(jù)澳大利亞2018年關(guān)鍵基礎(chǔ)設(shè)施安全法（Security of Critical Infrastructure Act 2018）（“《關(guān)鍵基礎(chǔ)設(shè)施安全法》"）被認(rèn)定為關(guān)鍵電力設(shè)施，[17]該垃圾發(fā)電項(xiàng)目還需要根據(jù)《關(guān)鍵基礎(chǔ)設(shè)施安全法》要求注冊為關(guān)鍵基礎(chǔ)設(shè)施并在運(yùn)營中遵守《關(guān)鍵基礎(chǔ)設(shè)施安全法》規(guī)定的義務(wù)。[18]

三、重要合同

在對澳大利亞垃圾發(fā)電項(xiàng)目開展法律盡職調(diào)查時(shí)，需要重點(diǎn)關(guān)注以下合同。

1、建設(shè)及運(yùn)營相關(guān)合同，包括但不限于：

• 土地租賃合同；

• EPC合同等建設(shè)工程合同；

• 原料供應(yīng)合同；

• 廢物處理（處理任何未在現(xiàn)場再利用或出售給外部客戶的殘留物）承包合同；

• 長期電力購銷合同；

• 電網(wǎng)連接合同。

2、如存在融資或澳大利亞政府資助，還需要根據(jù)融資架構(gòu)、政府資助來源等具體情況簽署相應(yīng)的合同。

3、對于澳大利亞垃圾發(fā)電項(xiàng)目來說，原料供應(yīng)合同是投資和項(xiàng)目融資時(shí)的重要審查對象。垃圾發(fā)電項(xiàng)目必須有信譽(yù)良好的原料供應(yīng)商，大型公用事業(yè)規(guī)模的垃圾發(fā)電項(xiàng)目甚至需要簽署多份原料供應(yīng)合同以保證項(xiàng)目的商業(yè)可行性。例如，2022年，維多利亞州Melton City Council宣布其將與Recovered Energy Australia和Solo Resource Recovery簽署年供應(yīng)量約為5萬噸的原料供應(yīng)協(xié)議，以用于Laverton North的垃圾發(fā)電項(xiàng)目。[19]

四、項(xiàng)目融資

全球主要的商業(yè)銀行以及澳大利亞四大國內(nèi)銀行都活躍在澳大利亞垃圾發(fā)電項(xiàng)目融資市場。

1、一般情況下，在項(xiàng)目融資時(shí)，貸款人（例如銀行）側(cè)重于審查澳大利亞垃圾發(fā)電項(xiàng)目的以下相關(guān)方面：

（1）技術(shù)可行性（例如測試、履約保證、違約責(zé)任）；

（2）陳述和保證（例如技術(shù)的設(shè)計(jì)使用壽命、技術(shù)供應(yīng)商的可靠性）；

（3）原料供應(yīng)合同和原料供應(yīng)商信譽(yù)；

（4）工程造價(jià)和進(jìn)度的技術(shù)分析和穩(wěn)定性

?

2、垃圾發(fā)電項(xiàng)目的項(xiàng)目融資協(xié)議通常為三方協(xié)議，主要條款包括：

（1）向貸款人提供擔(dān)保；

（2）在項(xiàng)目相關(guān)合同出現(xiàn)違約時(shí)通知貸款人，并提供繼續(xù)履行的契約和具體的違約解決時(shí)間，并明確貸款人的介入權(quán)及其執(zhí)行擔(dān)保物的權(quán)利不受影響。

五、垃圾發(fā)電技術(shù)

垃圾發(fā)電技術(shù)是垃圾發(fā)電項(xiàng)目商業(yè)可行性的重要考慮因素。目前，垃圾發(fā)電技術(shù)有垃圾填埋氣發(fā)電和垃圾焚燒發(fā)電兩大類。

如采用垃圾填埋氣發(fā)電技術(shù)供應(yīng)商必須能夠使城市的固體垃圾轉(zhuǎn)換為合成氣，且應(yīng)保證項(xiàng)目所在地適合該技術(shù)的應(yīng)用。從環(huán)境保護(hù)角度看，垃圾填埋氣發(fā)電相較于垃圾焚燒發(fā)電產(chǎn)生的殘留物和飛灰更少，但因?yàn)槔盥駳獾闹饕煞质羌淄椋盥駳獍l(fā)電技術(shù)也可能導(dǎo)致氣候問題。

六、選址安排

澳大利亞垃圾發(fā)電項(xiàng)目的選址需要考慮垃圾填埋稅問題。澳大利亞政府把垃圾稅（Waste Levy）作為評估垃圾發(fā)電項(xiàng)目是否在經(jīng)濟(jì)上可行的一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)。目前，維多利亞州的垃圾稅為每噸64.55澳元、113.69澳元或129.27澳元（取決于垃圾的具體種類）。[20]

除垃圾稅外，擬投資澳大利亞垃圾發(fā)電項(xiàng)目的中國企業(yè)還需結(jié)合垃圾發(fā)電使用的原料類型、技術(shù)、伴隨的環(huán)境影響、原住民問題和配套設(shè)施問題，綜合考慮項(xiàng)目選址的商業(yè)可行性。

七、建設(shè)模式

EPC模式和BOT模式在澳大利亞都是常見的項(xiàng)目建設(shè)模式。EPC模式在澳大利亞垃圾發(fā)電項(xiàng)目中使用較多，BOT模式多見于公共基礎(chǔ)設(shè)施且通常包括向政府轉(zhuǎn)讓相關(guān)設(shè)施的所有權(quán)。具體的建設(shè)模式取決于垃圾發(fā)電項(xiàng)目的交易架構(gòu)。

八、法律建議

1、在盡職調(diào)查中，筆者建議中國企業(yè)既要對澳大利亞垃圾發(fā)電項(xiàng)目本身進(jìn)行盡職調(diào)查，關(guān)注垃圾發(fā)電項(xiàng)目的土地性質(zhì)、土地權(quán)屬、資質(zhì)證照、技術(shù)類型等方面，也不可忽視對澳大利亞和垃圾發(fā)電項(xiàng)目所在地進(jìn)行的法律環(huán)境盡職調(diào)查，以熟悉項(xiàng)目所在地對垃圾發(fā)電項(xiàng)目的特殊規(guī)定。

2、在交易落地過程中，筆者建議中國企業(yè)體系化地起草投資協(xié)議/收購合同、土地租賃合同、建設(shè)工程合同、原料供應(yīng)合同、技術(shù)供應(yīng)合同、購電合同等涉及垃圾發(fā)電項(xiàng)目投資、建設(shè)、運(yùn)營的合同，為垃圾發(fā)電項(xiàng)目提供全周期的法律保障。

3、在開始運(yùn)營后，筆者建議中國企業(yè)根據(jù)澳大利亞的法律合規(guī)經(jīng)營，同時(shí)也不能忽視中國法律對跨境資金流動(dòng)、數(shù)據(jù)跨境傳輸、信息披露等各方面的合規(guī)要求。

[注]?

[1] https://www.dcceew.gov.au/sites/default/files/documents/national-waste-report-2022.pdf.

[2] http://newsijie.cn/TZD/TouZiDiMenuInfo/18378/244/244/TZHJ#top.

[3] https://foreigninvestment.gov.au/sites/foreigninvestment.gov.au/files/2023-12/guidance-note-4-commercial-land-january-2024.pdf.

[4] https://foreigninvestment.gov.au/guidance/types-investments/agricultural-land.

[5] https://foreigninvestment.gov.au/sites/foreigninvestment.gov.au/files/2023-07/guidance_note_8_national_security.pdf.?

[6] https://foreigninvestment.gov.au/sites/foreigninvestment.gov.au/files/2023-12/guidance-note-7-business-investments-january-2024.pdf.

[7] https://foreigninvestment.gov.au/sites/firb.gov.au/files/guidance-notes/23_GN_FIRB-1.pdf.

[8] 同腳注6。

[9] 同上。

[10] https://foreigninvestment.gov.au/sites/firb.gov.au/files/2021-03/FIRB_Applicationchecklist_210226.pdf

[11] https://www.planning.vic.gov.au/guides-and-resources/guides/all-guides/renewable-energy-facilities.

[12] https://www.epa.vic.gov.au/for-business/permissions/licences/development-licences.

[13] 同上。

[14] https://www.vic.gov.au/waste-energy-scheme.

[15] 同上。

[16] https://aemo.com.au/energy-systems/electricity/national-electricity-market-nem/participate-in-the-market/registration.

[17] 根據(jù)《關(guān)鍵基礎(chǔ)設(shè)施安全法》第10條，為至少10萬名消費(fèi)者服務(wù)或?qū)?xiàng)目所在州或領(lǐng)地的電網(wǎng)或電力系統(tǒng)的安全和穩(wěn)定性具有關(guān)鍵作用的電站。

[18] https://www.legislation.gov.au/Details/C2018A00029.

[19] https://www.melton.vic.gov.au/files/assets/public/news/media-release-pdfs-amp-word-docs/2022/february/alternate-waste-processing-100222.pdf

[20] https://www.epa.vic.gov.au/for-business/find-a-topic/landfill-guidance/waste-levy.