引言

在當(dāng)今全球化浪潮洶涌的時(shí)代背景下，國(guó)際經(jīng)濟(jì)合作日益緊密，金融領(lǐng)域的跨國(guó)協(xié)作更是成為推動(dòng)全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)鍵力量。國(guó)內(nèi)政策性銀行憑借其獨(dú)特的政策導(dǎo)向和資金優(yōu)勢(shì)，積極投身于國(guó)際金融市場(chǎng)，與多邊開發(fā)銀行開展廣泛而深入的合作，跨境銀團(tuán)貸款即是雙方重要合作模式之一。這種合作模式不僅與“一帶一路”倡議等重大國(guó)際發(fā)展戰(zhàn)略的需求相契合，同時(shí)也促進(jìn)了國(guó)際間資金的優(yōu)化配置和技術(shù)經(jīng)驗(yàn)的交流共享，對(duì)推動(dòng)全球經(jīng)濟(jì)的協(xié)同發(fā)展具有深遠(yuǎn)意義。恰逢國(guó)家金融監(jiān)督管理總局（以下簡(jiǎn)稱“金融監(jiān)管總局”）發(fā)布的《銀團(tuán)貸款業(yè)務(wù)管理辦法》（金規(guī)〔2024〕14號(hào)）（以下簡(jiǎn)稱“《銀團(tuán)貸款辦法》”或“新規(guī)”）已于2024年11月1日正式實(shí)施，為銀團(tuán)貸款業(yè)務(wù)帶來了新的規(guī)范與指引，本文旨在結(jié)合當(dāng)前監(jiān)管政策和市場(chǎng)實(shí)踐，對(duì)新規(guī)實(shí)施后國(guó)內(nèi)政策性銀行與多邊開發(fā)銀行合作跨境銀團(tuán)貸款業(yè)務(wù)情境下的合規(guī)要點(diǎn)進(jìn)行匯總與簡(jiǎn)析。

一、國(guó)內(nèi)政策性銀行與多邊開發(fā)銀行跨境銀團(tuán)貸款合作模式簡(jiǎn)述

國(guó)內(nèi)政策性銀行是指由我國(guó)政府發(fā)起、出資成立，為貫徹和配合政府特定經(jīng)濟(jì)政策和意圖而進(jìn)行融資和信用活動(dòng)的機(jī)構(gòu)，我國(guó)的政策性銀行包括國(guó)家開發(fā)銀行、中國(guó)進(jìn)出口銀行和中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行三家。多邊開發(fā)銀行是指一些由多個(gè)國(guó)家共同出資設(shè)立，為發(fā)展中國(guó)家的經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展活動(dòng)提供資金援助和專業(yè)咨詢的國(guó)際金融機(jī)構(gòu)，包括世界銀行、亞洲開發(fā)銀行、非洲開發(fā)銀行、金磚國(guó)家新開發(fā)銀行等。

隨著我國(guó)金融市場(chǎng)的逐步開放，自由貿(mào)易賬戶體系的不斷發(fā)展，以及《中國(guó)人民銀行 國(guó)家外匯管理局關(guān)于銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)境外貸款業(yè)務(wù)有關(guān)事宜的通知》（銀發(fā)〔2022〕27號(hào)）（以下簡(jiǎn)稱“《27號(hào)文》”）等文件的出臺(tái)，國(guó)內(nèi)政策性銀行“出?！迸c多邊開發(fā)銀行共同組建銀團(tuán)向境外項(xiàng)目發(fā)放貸款已成為市場(chǎng)上較為常見的跨境銀團(tuán)貸款籌組模式。

根據(jù)《銀團(tuán)貸款辦法》中定義，銀團(tuán)貸款是指由兩家或兩家以上銀行依據(jù)同一貸款合同，按約定時(shí)間和比例，通過代理行向借款人提供的本外幣貸款或授信業(yè)務(wù)的信貸模式。對(duì)于國(guó)內(nèi)政策性銀行來說，其與多邊開發(fā)銀行之間的銀團(tuán)貸款合作即指雙方共同組成跨境銀團(tuán)，為大型境外項(xiàng)目提供的貸款或授信業(yè)務(wù)。

銀團(tuán)貸款具有信息共享、風(fēng)險(xiǎn)分散、合作共贏的優(yōu)勢(shì)，是國(guó)際銀行業(yè)非常重要的一種信貸模式。這種模式可以集合多家銀行的資金優(yōu)勢(shì)，為項(xiàng)目提供充足的資金支持，同時(shí)也能分散單一銀行的貸款風(fēng)險(xiǎn)。例如在“一帶一路”倡議下的能源開發(fā)、環(huán)境保護(hù)等領(lǐng)域的大型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目中，合作銀行可根據(jù)項(xiàng)目的需求和各自的資金實(shí)力，確定各自的出資比例，共同推動(dòng)項(xiàng)目的實(shí)施，緩解項(xiàng)目的資金壓力。在銀團(tuán)貸款合作過程中，雙方還可共同對(duì)項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估和管理，通過建立聯(lián)合的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，分享風(fēng)險(xiǎn)信息，制定風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略，共同應(yīng)對(duì)項(xiàng)目可能面臨的政治風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)等風(fēng)險(xiǎn)。前述舉措可以有效提高貸款項(xiàng)目的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，保障項(xiàng)目的順利實(shí)施和資金的安全回收。

實(shí)踐中，除銀團(tuán)貸款合作外，間接貸款也是國(guó)內(nèi)政策性銀行與多邊開發(fā)銀行較為常見的合作模式之一。間接貸款是指國(guó)內(nèi)政策性銀行借助多邊開發(fā)銀行實(shí)現(xiàn)資金從貸款人向借款人的流轉(zhuǎn)，即國(guó)內(nèi)政策性銀行先將資金貸予多邊開發(fā)銀行，再由后者轉(zhuǎn)貸給最終境外項(xiàng)目。在《銀團(tuán)貸款辦法》新近實(shí)施之際，本文側(cè)重點(diǎn)則將主要圍繞國(guó)內(nèi)政策性銀行在新規(guī)下開展跨境銀團(tuán)貸款業(yè)務(wù)需關(guān)注的合規(guī)要點(diǎn)進(jìn)行簡(jiǎn)要分析。

二、新規(guī)背景下國(guó)內(nèi)政策性銀行開展跨境銀團(tuán)貸款業(yè)務(wù)需關(guān)注的合規(guī)要點(diǎn)

本次《銀團(tuán)貸款辦法》新規(guī)并未對(duì)跨境銀團(tuán)貸款業(yè)務(wù)作出專門規(guī)定。由于《銀團(tuán)貸款辦法》第二條明確規(guī)定其適用于“在中國(guó)境內(nèi)依法設(shè)立并經(jīng)營(yíng)貸款業(yè)務(wù)的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)”，故我們理解多邊開發(fā)銀行等境外銀行并不適用《銀團(tuán)貸款辦法》，但國(guó)內(nèi)政策性銀行在參與跨境銀團(tuán)貸款業(yè)務(wù)時(shí)仍需要根據(jù)其所擔(dān)任的角色而適用《銀團(tuán)貸款辦法》中有關(guān)該等角色的相應(yīng)規(guī)定。

總體來說，《銀團(tuán)貸款辦法》重點(diǎn)修訂的內(nèi)容主要包括：一是明確監(jiān)管導(dǎo)向，要求銀行開展銀團(tuán)貸款業(yè)務(wù)要更好支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，同時(shí)有效防范化解風(fēng)險(xiǎn)；二是豐富銀團(tuán)籌組模式、優(yōu)化分銷比例和二級(jí)市場(chǎng)轉(zhuǎn)讓規(guī)則，提升開展銀團(tuán)貸款業(yè)務(wù)的便利性；三是規(guī)范銀團(tuán)收費(fèi)的原則和方式，進(jìn)一步完善銀團(tuán)定價(jià)機(jī)制；四是對(duì)銀團(tuán)貸款管理提出了更為系統(tǒng)化的要求。其中，在國(guó)內(nèi)政策性銀行與多邊開發(fā)銀行合作跨境銀團(tuán)貸款業(yè)務(wù)情境下，值得國(guó)內(nèi)政策性銀行關(guān)注的合規(guī)要點(diǎn)主要包括：

（一）明確分組銀團(tuán)貸款安排

實(shí)踐中，分組銀團(tuán)貸款模式在國(guó)際銀團(tuán)貸款市場(chǎng)已經(jīng)非常成熟，國(guó)際銀團(tuán)貸款合同中經(jīng)常會(huì)將貸款額度劃分為不同組，每組可以設(shè)定不同的用途、提款期、利率或還款計(jì)劃，借款人和貸款人可根據(jù)其業(yè)務(wù)需求、風(fēng)險(xiǎn)偏好等匹配相應(yīng)的組別。而在此前業(yè)務(wù)實(shí)踐中，存在同一個(gè)銀團(tuán)名義下做出很多實(shí)際上非銀團(tuán)安排行為的亂象，這也正是監(jiān)管機(jī)構(gòu)所希望加強(qiáng)監(jiān)管和扭轉(zhuǎn)的。《銀團(tuán)貸款辦法》則進(jìn)一步明確了“分組銀團(tuán)貸款”模式，豐富了銀團(tuán)貸款籌組模式，肯定了在同一個(gè)銀團(tuán)架構(gòu)內(nèi)存在不同貸款條件的合規(guī)性。

根據(jù)《銀團(tuán)貸款辦法》對(duì)“分組銀團(tuán)貸款”的定義，銀團(tuán)貸款可以通過期限、利率等貸款條件來進(jìn)行分組，故我們理解，前述定義中關(guān)于“等貸款條件”的表述，實(shí)際上在分組標(biāo)準(zhǔn)上賦予了銀行更加充分的靈活自主性。從銀團(tuán)貸款的市場(chǎng)實(shí)踐來看，除了《銀團(tuán)貸款辦法》明確提出的按照貸款期限、貸款利率來分組外，國(guó)內(nèi)政策性銀行在將來的跨境分組銀團(tuán)貸款的業(yè)務(wù)中，還可以按照貸款用途、貸款幣種、擔(dān)保措施、綠色貸款或可持續(xù)發(fā)展掛鉤貸款等角度來進(jìn)行分組，也可以按照貸款行注冊(cè)在中國(guó)境內(nèi)或境外進(jìn)行分組。

同時(shí)，根據(jù)《銀團(tuán)貸款辦法》的規(guī)定，國(guó)內(nèi)政策性銀行將來在開展跨境分組銀團(tuán)貸款業(yè)務(wù)的過程中，仍需遵守一系列監(jiān)管合規(guī)要求，主要包括同一組別的貸款條件應(yīng)當(dāng)一致；一般不超過三個(gè)組別，各組別原則上有兩家或以上銀行參加，僅有一家銀行的組別不得超過一個(gè)；分組銀團(tuán)貸款應(yīng)當(dāng)設(shè)置統(tǒng)一的代理行；代理行在整個(gè)銀團(tuán)貸款過程中扮演著至關(guān)重要的角色，負(fù)責(zé)貸款的歸集、發(fā)放和回收等關(guān)鍵環(huán)節(jié)，嚴(yán)禁各銀團(tuán)成員越過代理行直接進(jìn)行貸款操作，以保障銀團(tuán)貸款流程的規(guī)范性和有序性等。

（二）完善銀團(tuán)貸款轉(zhuǎn)讓規(guī)則

實(shí)踐中，為適應(yīng)銀團(tuán)貸款市場(chǎng)環(huán)境、監(jiān)管政策及業(yè)務(wù)發(fā)展變化的需要，包括國(guó)內(nèi)政策性銀行在內(nèi)的銀行機(jī)構(gòu)普遍面臨著市場(chǎng)上符合自身風(fēng)險(xiǎn)偏好的資產(chǎn)供給不足的“資產(chǎn)荒”問題，亦存在按照人行要求，聚焦主責(zé)業(yè)務(wù)領(lǐng)域，調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的需求。但受限于《中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)的通知》（銀監(jiān)發(fā)〔2010〕102號(hào)）中關(guān)于“信貸資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓必須保持其整體性”的要求，銀行機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)讓信貸資產(chǎn)只能將全部未償還本金及應(yīng)收利息一同轉(zhuǎn)讓，而不能將本金和利息分割后轉(zhuǎn)讓，這導(dǎo)致銀團(tuán)貸款二級(jí)市場(chǎng)流動(dòng)性普遍不高，銀團(tuán)貸款業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較為集中。

而本次《銀團(tuán)貸款辦法》為銀團(tuán)貸款轉(zhuǎn)讓帶來了新的轉(zhuǎn)機(jī)，《銀團(tuán)貸款辦法》允許銀行機(jī)構(gòu)將銀團(tuán)貸款的余額或承貸額部分轉(zhuǎn)讓，但只能以未償還的本金和利息整體按比例拆分形式進(jìn)行。這一規(guī)定在一定程度上平衡了資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的靈活性與風(fēng)險(xiǎn)控制的要求，既滿足了銀行調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的部分需求，又維持了貸款資產(chǎn)在轉(zhuǎn)讓過程中的完整性，避免了因過度碎片化轉(zhuǎn)讓可能引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)。針對(duì)不良貸款，《銀團(tuán)貸款辦法》進(jìn)一步明確其轉(zhuǎn)讓應(yīng)遵循金融監(jiān)管總局有關(guān)不良貸款轉(zhuǎn)讓的相關(guān)監(jiān)管規(guī)定，有助于規(guī)范不良貸款市場(chǎng)，防止風(fēng)險(xiǎn)在金融體系內(nèi)的不當(dāng)擴(kuò)散。

根據(jù)《銀團(tuán)貸款辦法》的規(guī)定，出讓方轉(zhuǎn)讓銀團(tuán)貸款的，在同等條件下應(yīng)當(dāng)優(yōu)先轉(zhuǎn)讓給其他銀團(tuán)成員，其他銀團(tuán)成員無意愿接受轉(zhuǎn)讓的，方可轉(zhuǎn)讓給銀團(tuán)貸款成員以外的其他銀行或經(jīng)國(guó)家金融監(jiān)督管理總局認(rèn)可的機(jī)構(gòu)?！躲y團(tuán)貸款辦法》中提及的“銀行”是“在中國(guó)境內(nèi)依法設(shè)立并經(jīng)營(yíng)貸款業(yè)務(wù)的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)”的簡(jiǎn)稱，故從字面理解，《銀團(tuán)貸款辦法》第四十七條中提及的作為受讓方的“銀行”似乎也僅指向在中國(guó)境內(nèi)的銀行機(jī)構(gòu)?；阢y團(tuán)貸款跨境轉(zhuǎn)讓的現(xiàn)實(shí)需要，具體的指向是否包括多邊開發(fā)銀行等境外銀行，尚有待金融監(jiān)管總局在后續(xù)法規(guī)實(shí)施中予以明確。

此外，還需注意的是，當(dāng)國(guó)內(nèi)政策性銀行與多邊開發(fā)銀行之間相互轉(zhuǎn)讓銀團(tuán)貸款時(shí)，除《銀團(tuán)貸款辦法》外，該等轉(zhuǎn)讓仍需要遵守國(guó)家發(fā)改委、人民銀行及外匯管理局有關(guān)外匯管理方面的規(guī)定，以確?？缇迟Y金流轉(zhuǎn)的合規(guī)性。

（三）明確代理行的設(shè)定和職責(zé)

《銀團(tuán)貸款辦法》針對(duì)代理行的設(shè)定和職責(zé)做出了多處改變，規(guī)定分組銀團(tuán)貸款應(yīng)當(dāng)設(shè)置統(tǒng)一的代理行，并且銀團(tuán)貸款應(yīng)由代理行統(tǒng)一進(jìn)行貸款歸集、發(fā)放和回收，嚴(yán)禁各銀團(tuán)成員越過代理行直接進(jìn)行貸款發(fā)放、回收。代理行作為銀團(tuán)貸款業(yè)務(wù)的核心樞紐，承擔(dān)著重要的職責(zé)，如與借款人溝通協(xié)調(diào)、收集和傳遞信息、監(jiān)督貸款資金使用情況等，因此，其規(guī)范運(yùn)作對(duì)于保障銀團(tuán)貸款的順利進(jìn)行、維護(hù)銀團(tuán)成員的共同利益具有關(guān)鍵作用。結(jié)合跨境銀團(tuán)貸款的實(shí)踐，前述規(guī)定是否適用，以及如何適用于跨境銀團(tuán)貸款業(yè)務(wù)，可能會(huì)產(chǎn)生一定的不確定性。

在代理行的設(shè)定方面，跨境銀團(tuán)貸款中有時(shí)會(huì)針對(duì)境內(nèi)貸款行和境外貸款行各自所在的組別分別設(shè)置境內(nèi)代理行和境外代理行，即由一家境內(nèi)銀行擔(dān)任境內(nèi)貸款行的代理行，同時(shí)由一家境外銀行擔(dān)任境外貸款行的代理行。盡管境外代理行及境外貸款行不適用《銀團(tuán)貸款辦法》，并且在境內(nèi)貸款行的組別中確實(shí)也只設(shè)置了一家代理行，但前述代理行安排是否符合“分組銀團(tuán)貸款應(yīng)當(dāng)設(shè)置統(tǒng)一的代理行”這一要求仍存在不確定性。此外，在信息傳遞和協(xié)調(diào)方面，境內(nèi)外代理行之間如何實(shí)現(xiàn)高效對(duì)接，確保信息的準(zhǔn)確性和及時(shí)性，避免因溝通不暢導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)；在責(zé)任劃分上，若出現(xiàn)問題，如何明確境內(nèi)外代理行各自應(yīng)承擔(dān)的責(zé)任范圍，以及如何保障整個(gè)銀團(tuán)的利益不受損害等問題，都需要監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)一步明確和規(guī)范。再者，《銀團(tuán)貸款辦法》規(guī)定借款人的關(guān)聯(lián)機(jī)構(gòu)不得擔(dān)任代理行，事前披露關(guān)聯(lián)關(guān)系并獲得全體銀團(tuán)成員書面同意的除外。據(jù)此，國(guó)內(nèi)政策性銀行應(yīng)當(dāng)建立健全關(guān)聯(lián)關(guān)系的審查機(jī)制，對(duì)潛在代理行與借款人之間的關(guān)聯(lián)關(guān)系進(jìn)行全面、深入的調(diào)查，防止利益沖突的發(fā)生。

在代理行的職責(zé)方面，《銀團(tuán)貸款辦法》規(guī)定代理行發(fā)現(xiàn)銀團(tuán)貸款可能出現(xiàn)的問題，應(yīng)當(dāng)按照約定及時(shí)通報(bào)銀團(tuán)成員；銀團(tuán)成員發(fā)現(xiàn)有損銀團(tuán)利益的問題應(yīng)當(dāng)按照約定及時(shí)告知代理行，由代理行向其他銀團(tuán)成員通報(bào)。據(jù)此，國(guó)內(nèi)政策性銀行在準(zhǔn)備銀團(tuán)貸款合同文本時(shí)，應(yīng)當(dāng)將該等代理行及銀團(tuán)成員的通知義務(wù)納入合同，明確通知的內(nèi)容、方式、時(shí)間要求以及未履行通知義務(wù)的責(zé)任承擔(dān)等條款，確保信息傳遞的及時(shí)、準(zhǔn)確和有效。其次，《銀團(tuán)貸款辦法》規(guī)定銀團(tuán)貸款出現(xiàn)違約風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，代理行應(yīng)當(dāng)根據(jù)銀團(tuán)貸款合同的約定，負(fù)責(zé)及時(shí)召集銀團(tuán)會(huì)議，并可成立銀團(tuán)債權(quán)委員會(huì)，對(duì)貸款進(jìn)行清收、保全、重組和處置，必要時(shí)可以申請(qǐng)仲裁或向人民法院提起訴訟，銀團(tuán)成員應(yīng)當(dāng)按照合同約定提供協(xié)助。據(jù)此，國(guó)內(nèi)政策性銀行在準(zhǔn)備銀團(tuán)貸款合同文本時(shí)，應(yīng)詳細(xì)約定代理行的清收、保全、重組和處置措施，以及銀團(tuán)成員在資金支持、信息提供等方面的具體配合方式和責(zé)任范圍，以保障銀團(tuán)在面臨違約風(fēng)險(xiǎn)時(shí)能夠迅速、有效地采取行動(dòng)，維護(hù)自身合法權(quán)益。

（四）內(nèi)部合規(guī)新要求

《銀團(tuán)貸款辦法》第四條著重強(qiáng)調(diào)，開辦銀團(tuán)貸款業(yè)務(wù)的銀行應(yīng)當(dāng)結(jié)合自身經(jīng)營(yíng)管理水平制定銀團(tuán)貸款管理制度，建立與銀團(tuán)貸款業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)相適應(yīng)的管理機(jī)制，并指定相關(guān)部門負(fù)責(zé)銀團(tuán)貸款的日常管理工作。這一要求體現(xiàn)了銀行內(nèi)部制度建設(shè)在銀團(tuán)貸款業(yè)務(wù)合規(guī)管理中的核心地位。從國(guó)內(nèi)政策性銀行開展跨境銀團(tuán)貸款業(yè)務(wù)的內(nèi)部合規(guī)角度來看，國(guó)內(nèi)政策性銀行應(yīng)密切關(guān)注《銀團(tuán)貸款辦法》的相關(guān)變化以及后續(xù)的實(shí)施細(xì)則和監(jiān)管動(dòng)態(tài)，以便及時(shí)調(diào)整內(nèi)部管理制度和操作流程，切實(shí)防范風(fēng)險(xiǎn)，確保業(yè)務(wù)開展的合規(guī)性。

首先，《銀團(tuán)貸款辦法》第四條要求開辦銀團(tuán)貸款業(yè)務(wù)的銀行應(yīng)結(jié)合自身實(shí)際情況制定銀團(tuán)貸款管理制度，這在一定程度上體現(xiàn)了監(jiān)管的靈活性與針對(duì)性。因不同銀行在資產(chǎn)規(guī)模、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)偏好、管理能力等方面存在差異，國(guó)內(nèi)政策性銀行需要根據(jù)自身的經(jīng)營(yíng)管理水平，制定一套適合自身運(yùn)營(yíng)、可應(yīng)對(duì)復(fù)雜客戶需求和大規(guī)模資金運(yùn)作的銀團(tuán)貸款管理制度，管理制度需更注重風(fēng)險(xiǎn)分散與協(xié)調(diào)。

其次，《銀團(tuán)貸款辦法》第四條要求開辦銀團(tuán)貸款業(yè)務(wù)的銀行建立與銀團(tuán)貸款業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)相適應(yīng)的管理機(jī)制。銀團(tuán)貸款涉及多方參與、金額較大、期限較長(zhǎng)，風(fēng)險(xiǎn)具有復(fù)雜性和多樣性，如信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等相互交織。據(jù)此，國(guó)內(nèi)政策性銀行在開展跨境銀團(tuán)貸款業(yè)務(wù)前，需制定有效的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略，如合理設(shè)置貸款條款、分散風(fēng)險(xiǎn)敞口、建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制等，確保在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)能夠及時(shí)采取措施進(jìn)行處置，最大限度降低損失，保障銀行資產(chǎn)安全。

最后，《銀團(tuán)貸款辦法》第四條要求開辦銀團(tuán)貸款業(yè)務(wù)的銀行應(yīng)當(dāng)指定相關(guān)部門負(fù)責(zé)銀團(tuán)貸款的日常管理工作?？缇炽y團(tuán)貸款業(yè)務(wù)流程復(fù)雜，涵蓋前期項(xiàng)目評(píng)估、貸款協(xié)議簽訂，中期資金發(fā)放與監(jiān)督，后期本息回收等多個(gè)環(huán)節(jié)，需要專業(yè)團(tuán)隊(duì)進(jìn)行精細(xì)化管理。據(jù)此，國(guó)內(nèi)政策性銀行應(yīng)當(dāng)在內(nèi)部組織架構(gòu)的相關(guān)制度文件中對(duì)負(fù)責(zé)銀團(tuán)貸款的部門及其職責(zé)予以明確。

（五）跨境銀團(tuán)貸款業(yè)務(wù)仍需注意《27號(hào)文》規(guī)制

在國(guó)內(nèi)政策性銀行與多邊開發(fā)銀行跨境銀團(tuán)貸款合作的情境下，因國(guó)內(nèi)政策性銀行提供了部分融資額度，由其作為牽頭行或借由多邊開發(fā)銀行統(tǒng)一貸款給境外項(xiàng)目的，我們理解前述情形應(yīng)屬于“直接向境外企業(yè)發(fā)放本外幣貸款”或“境內(nèi)銀行通過向境外銀行融出資金等方式”，將受到《27號(hào)文》的規(guī)制。

《27號(hào)文》以“正面要求+負(fù)面清單”的形式對(duì)境外貸款用途作出了明確規(guī)定。從正面要求角度，境外貸款原則上應(yīng)用于境外企業(yè)經(jīng)營(yíng)范圍內(nèi)的相關(guān)支出，例如，貸款可用于境外企業(yè)的原材料采購(gòu)、設(shè)備更新、生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)費(fèi)用等方面，這有助于確保貸款資金的合理使用，促進(jìn)境外企業(yè)的正常經(jīng)營(yíng)發(fā)展；從負(fù)面清單角度，境外貸款不得用于證券投資和償還內(nèi)保外貸項(xiàng)下境外債務(wù)，不得用于虛構(gòu)貿(mào)易背景交易或其他形式的投機(jī)套利性交易，不得通過向境內(nèi)融出資金、股權(quán)投資等方式將資金調(diào)回境內(nèi)使用，若境外貸款用于境外投資，則應(yīng)符合國(guó)內(nèi)相關(guān)主管部門有關(guān)境外投資的規(guī)定等。

在跨境銀團(tuán)合作背景下，如國(guó)內(nèi)政策性銀行與多邊開發(fā)銀行的貸款用途存在交叉，則雙方均需遵守各自的貸款政策和規(guī)定。例如，《亞洲開發(fā)銀行成立章程》主要支付原則規(guī)定[1]，亞洲開發(fā)銀行提供的貸款資金、投資或其他融資只能用于在成員體內(nèi)部采購(gòu)由成員體生產(chǎn)或提供的貨物和服務(wù)，除非特別批準(zhǔn)。在此前提下，國(guó)內(nèi)政策性銀行與多邊開發(fā)銀行可通過組建分組銀團(tuán)或協(xié)調(diào)貸款用途、建立聯(lián)合監(jiān)督機(jī)制等方式確保貸款資金的合規(guī)使用。

此外，國(guó)內(nèi)政策性銀行還需依照《27號(hào)文》的規(guī)定，嚴(yán)格遵守關(guān)于開立賬戶、備案及數(shù)據(jù)報(bào)送等要求。在開立賬戶方面，應(yīng)按照規(guī)定在指定銀行開立相關(guān)賬戶，用于境外貸款資金的收付和管理；在備案方面，及時(shí)向相關(guān)部門備案貸款業(yè)務(wù)情況，確保監(jiān)管部門對(duì)業(yè)務(wù)的有效監(jiān)管；在數(shù)據(jù)報(bào)送方面，準(zhǔn)確、完整地報(bào)送境外貸款業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)，為監(jiān)管部門制定政策和監(jiān)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)提供依據(jù)。

結(jié)語

在全球經(jīng)濟(jì)一體化進(jìn)程加速推進(jìn)的今天，國(guó)內(nèi)政策性銀行與多邊開發(fā)銀行等境外銀行之間的跨境銀團(tuán)貸款合作模式，無疑成為了推動(dòng)國(guó)際經(jīng)濟(jì)發(fā)展、實(shí)現(xiàn)互利共贏的重要橋梁。在《銀團(tuán)貸款辦法》實(shí)施背景下，業(yè)界也須清醒地認(rèn)識(shí)到，在跨境銀團(tuán)貸款業(yè)務(wù)中，合規(guī)管理是確保業(yè)務(wù)穩(wěn)健、可持續(xù)發(fā)展的基石。展望未來，我們也堅(jiān)信，隨著全球經(jīng)濟(jì)格局的不斷演變和金融市場(chǎng)的持續(xù)創(chuàng)新，國(guó)內(nèi)政策性銀行與多邊開發(fā)銀行的跨境銀團(tuán)貸款業(yè)務(wù)有望在合規(guī)的軌道上不斷拓展和深化，共同推動(dòng)這一合作模式在促進(jìn)全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、實(shí)現(xiàn)共同繁榮的道路上發(fā)揮更加重要的作用。

[注]?

[1] 《亞洲開發(fā)銀行成立章程》開發(fā)性項(xiàng)目的三個(gè)主要支付原則：(i) 除非亞行董事會(huì)特別批準(zhǔn)，亞行提供的貸款資金、投資或其他融資只能用于在成員體內(nèi)部采購(gòu)由成員體生產(chǎn)或提供的貨物和服務(wù)（章程第14條[ix]）。(ii) 經(jīng)亞行批準(zhǔn)后，借款人方能提取款項(xiàng)，用于支付項(xiàng)目實(shí)際發(fā)生的費(fèi)用（章程第14條[x]）。(iii) 亞行提供、擔(dān)保或參與的貸款資金只能用于貸款目的，并且要適當(dāng)考慮經(jīng)濟(jì)和效率原則（章程第14條[xi]）。