2016年2月5日，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會（"基金業(yè)協(xié)會"）網(wǎng)站發(fā)布了《關于進一步規(guī)范私募基金管理人登記若干事項的公告》（"《登記事項公告》"）及《私募基金管理人登記法律意見書指引》（"《法律意見書指引》"）。我們做出如下法律提示。
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一、對私募基金及時備案
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根據(jù)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》（"《暫行辦法》"），各類私募基金募集完畢，私募基金管理人應當根據(jù)基金業(yè)協(xié)會的規(guī)定，辦理基金備案手續(xù)。根據(jù)《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法(試行)》（"《登記和備案辦法》"），私募基金管理人應當在私募基金募集完畢后20個工作日內(nèi)，通過私募基金登記備案系統(tǒng)進行備案。
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根據(jù)《登記事項公告》，基金業(yè)協(xié)會對私募基金管理人依法及時備案私募基金提出以下要求：
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1.自《登記事項公告》發(fā)布之日起，新登記的私募基金管理人在辦結登記手續(xù)之日起6個月內(nèi)仍未備案首只私募基金產(chǎn)品的，基金業(yè)協(xié)會將注銷該私募基金管理人登記。
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2.自《登記事項公告》發(fā)布之日起，已登記滿12個月且尚未備案首只私募基金產(chǎn)品的私募基金管理人，在2016年5月1日前仍未備案私募基金產(chǎn)品的，基金業(yè)協(xié)會將注銷該私募基金管理人登記。
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3.自《登記事項公告》發(fā)布之日起，已登記不滿12個月且尚未備案首只私募基金產(chǎn)品的私募基金管理人，在2016年8月1日前仍未備案私募基金產(chǎn)品的，基金業(yè)協(xié)會將注銷該私募基金管理人登記。
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被注銷登記的私募基金管理人若因真實業(yè)務需要，可按要求重新申請私募基金管理人登記。

二、及時報送私募基金信息
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私募基金管理人應當通過私募基金登記備案系統(tǒng)，及時履行私募基金管理人及其管理的私募基金的季度[1]、年度[2]和重大事項信息[3]報送更新等信息報送義務。
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1.自《登記事項公告》發(fā)布之日起，已登記的私募基金管理人未按時履行季度、年度和重大事項信息報送更新義務的，在私募基金管理人完成相應整改要求之前，基金業(yè)協(xié)會將暫停受理該機構的私募基金產(chǎn)品備案申請。
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2.私募基金管理人未按時履行季度、年度和重大事項信息報送更新義務累計達2次的，基金業(yè)協(xié)會將其列入異常機構名單，并通過私募基金管理人公示平臺對外公示。一旦私募基金管理人作為異常機構公示，即使整改完畢，至少6個月后才能恢復正常機構公示狀態(tài)。
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3.自《登記事項公告》發(fā)布之日起，已登記的私募基金管理人被列入企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)嚴重違法企業(yè)公示名單的，在私募基金管理人完成相應整改要求之前，基金業(yè)協(xié)會將暫停受理該機構的私募基金產(chǎn)品備案申請。同時，基金業(yè)協(xié)會將其列入異常機構名單，并通過私募基金管理人公示平臺對外公示。一旦私募基金管理人作為異常機構公示，即使整改完畢，至少6個月后才能恢復正常機構公示狀態(tài)。
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新申請私募基金管理人登記的機構被列入企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)嚴重違法企業(yè)公示名單的，基金業(yè)協(xié)會將不予登記。

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三、按時提交經(jīng)財務審計報告
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《登記和備案辦法》第21條規(guī)定，私募基金管理人應當于每年度四月底之前，通過私募基金登記備案系統(tǒng)填報經(jīng)會計師事務所審計的年度財務報告。
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根據(jù)《登記事項公告》，基金業(yè)協(xié)會對私募基金管理人提交經(jīng)審計的年度財務報告提出以下要求：
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1.自《登記事項公告》發(fā)布之日起，已登記的私募基金管理人未按要求提交經(jīng)審計的年度財務報告的，在私募基金管理人完成相應整改要求之前，基金業(yè)協(xié)會將暫停受理該機構的私募基金產(chǎn)品備案申請。同時，基金業(yè)協(xié)會將其列入異常機構名單，并通過私募基金管理人公示平臺對外公示。一旦私募基金管理人作為異常機構公示，即使整改完畢，至少6個月后才能恢復正常機構公示狀態(tài)。
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2.新申請私募基金管理人登記的機構成立滿一年但未提交經(jīng)審計的年度財務報告的，基金業(yè)協(xié)會將不予登記。

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四、提交法律意見書
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(一) ?哪些情況需提交法律意見書
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1.新申請私募基金管理人登記機構，法律意見書是必備文件；
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2.已登記且尚未備案私募基金產(chǎn)品的私募基金管理人，在首次申請備案私募基金產(chǎn)品之前補充提交登記法律意見書；
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3.已登記且備案私募基金產(chǎn)品的私募基金管理人，基金業(yè)協(xié)會將視具體情形要求其補充提交登記法律意見書；
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4.已登記的私募基金管理人申請變更控股股東、變更實際控制人、變更法定代表人\執(zhí)行事務合伙人等重大事項或基金業(yè)協(xié)會審慎認定的其他重大事項的，應提交《私募基金管理人重大事項變更專項法律意見書》。

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(二) ?法律意見書核查要點
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1.法律意見書格式要求
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根據(jù)《登記事項公告》，法律意見書應當由兩名執(zhí)業(yè)律師簽名，加蓋律師事務所印章，并簽署日期。用于私募基金管理人登記的法律意見書的簽署日期應在私募基金管理人提交私募基金管理人登記申請之日前的一個月內(nèi)。法律意見書報送后，私募基金管理人不得修改其提交的私募登記申請材料；若確需補充或更正，經(jīng)基金業(yè)協(xié)會同意，應由原經(jīng)辦執(zhí)業(yè)律師及律師事務所另行出具《補充法律意見書》。
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2.法律意見書核查要點
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根據(jù)《登記事項公告》，法律意見書應對申請機構的登記申請材料、工商登記情況、專業(yè)化經(jīng)營情況、股權結構、實際控制人、關聯(lián)方及分支機構情況、運營基本設施和條件、風險管理制度和內(nèi)部控制制度、外包情況、合法合規(guī)情況、高管人員資質(zhì)情況等逐項發(fā)表結論性意見。
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根據(jù)《法律意見書指引》，在法律意見書的要求上，律師應按照《律師事務所從事證券法律業(yè)務管理辦法》、《律師事務所證券法律業(yè)務執(zhí)業(yè)規(guī)則（試行）》及基金業(yè)協(xié)會的相關規(guī)定，在盡職調(diào)查的基礎上，對《法律意見書指引》規(guī)定的內(nèi)容發(fā)表明確的法律意見。法律意見書應按照證券法律業(yè)務的標準出具，對律師規(guī)定了嚴格的核查責任，包括：
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• (1)申請機構的設立及存續(xù)。
• (2)申請機構的名稱和經(jīng)營范圍中是否含有與私募基金管理人業(yè)務屬性密切相關字樣；以及私募基金管理人名稱中是否含有"私募"相關字樣。
• (3)申請機構是否符合專業(yè)化經(jīng)營原則（主營業(yè)務是否為私募基金管理業(yè)務；申請機構的工商經(jīng)營范圍或?qū)嶋H經(jīng)營業(yè)務中，是否兼營可能與私募投資基金業(yè)務存在沖突的業(yè)務、是否兼營與"投資管理"的買方業(yè)務存在沖突的業(yè)務、是否兼營其他非金融業(yè)務）。
• (4)申請機構股東的股權結構情況。申請機構是否有直接或間接控股或參股的境外股東；若有，需對穿透后的境外股東是否符合現(xiàn)行法律法規(guī)的要求和基金業(yè)協(xié)會的規(guī)定發(fā)表意見。
• (5)申請機構是否具有實際控制人。若有，需說明實際控制人的身份或工商注冊信息，以及實際控制人與申請機構的控制關系，并說明實際控制人能夠?qū)C構起到的實際支配作用。
• (6)申請機構是否存在子公司、分支機構和其他關聯(lián)方。
• (7)申請機構是否按規(guī)定具有開展私募基金管理業(yè)務所需的從業(yè)人員、營業(yè)場所、資本金等企業(yè)運營基本設施和條件。
• (8)申請機構是否已制定風險管理和內(nèi)部控制制度，是否已經(jīng)根據(jù)其擬申請的私募基金管理業(yè)務類型建立了與之相適應的制度[4]。
• (9)申請機構是否與其他機構簽署基金外包服務協(xié)議。
• (10)申請機構的高管人員及高管崗位設置。高管人員是否具備基金從業(yè)資格，高管崗位是否符合中國基金業(yè)協(xié)會的要求。
• (11)申請機構是否受到刑事處罰、金融監(jiān)管部門行政處罰或者被采取行政監(jiān)管措施；申請機構及其高管人員是否受到行業(yè)協(xié)會的紀律處分；是否在資本市場誠信數(shù)據(jù)庫中存在負面信息；是否被列入失信被執(zhí)行人名單；是否被列入全國企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)的經(jīng)營異常名錄或嚴重違法企業(yè)名錄；是否在"信用中國"網(wǎng)站上存在不良信用記錄等。必要時，申請機構及其高管人員需出具相關證明文件。
• (12)申請機構最近三年涉訴或仲裁的情況。
• (13)申請機構向中國基金業(yè)協(xié)會提交的登記申請材料是否真實、準確、完整。
• (14)經(jīng)辦執(zhí)業(yè)律師及律師事務所認為需要說明的其他事項。

已登記的私募基金管理人若申請變更控股股東、變更實際控制人、變更法定代表人\執(zhí)行事務合伙人等重大事項或基金業(yè)協(xié)會審慎認定的其他重大事項，需向基金業(yè)協(xié)會提交《私募基金管理人重大事項變更專項法律意見書》，對私募基金管理人重大事項變更的相關事項逐項明確發(fā)表結論性意見?！端侥蓟鸸芾砣酥卮笫马椬兏鼘ｍ椃梢庖姇返囊髤⒁娚鲜鱿嚓P要求。

從法律意見書的要看，律師事務所應按照《律師事務所從事證券法律業(yè)務管理辦法》、《律師事務所證券法律業(yè)務執(zhí)業(yè)規(guī)則（試行）》及基金業(yè)協(xié)會的相關規(guī)定，在盡職調(diào)查的基礎上，對《指引》規(guī)定的內(nèi)容發(fā)表明確的法律意見。法律意見書應按照證券法律業(yè)務的標準出具，對律師事務所規(guī)定了嚴格的核查責任，

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五、私募基金管理人基金從業(yè)資格要求

根據(jù)《登記事項公告》，從事私募證券投資基金業(yè)務的各類私募基金管理人，其高管人員[5]均應當取得基金從業(yè)資格。
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從事非私募證券投資基金業(yè)務的各類私募基金管理人，至少2名高管人員應當取得基金從業(yè)資格；其法定代表人\執(zhí)行事務合伙人（委派代表）、合規(guī)\風控負責人應當取得基金從業(yè)資格。各類私募基金管理人的合規(guī)\風控負責人不得從事投資業(yè)務。
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已登記的私募基金管理人應當按照上述規(guī)定，自查相關高管人員取得基金從業(yè)資格情況，并于2016年12月31日前通過私募基金登記備案系統(tǒng)提交高管人員資格重大事項變更申請，以完成整改。
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逾期仍未整改的，基金業(yè)協(xié)會將暫停受理該機構的私募基金產(chǎn)品備案申請及其他重大事項變更申請。
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如需法律協(xié)助，請與我們溝通。

[1] 《登記和備案辦法》第20條規(guī)定，私募基金管理人應當在每季度結束之日起10個工作日內(nèi)，更新所管理的私募股權投資基金等非證券類私募基金的相關信息，包括認繳規(guī)模、實繳規(guī)模、投資者數(shù)量、主要投資方向等。
[2] 《登記和備案辦法》第21條規(guī)定，私募基金管理人應當于每年度結束之日起20個工作日內(nèi)，更新私募基金管理人、股東或合伙人、高級管理人員及其他從業(yè)人員、所管理的私募基金等基本信息。
[3]《登記和備案辦法》第22條規(guī)定，私募基金管理人發(fā)生以下重大事項的，應當在 10個工作日內(nèi)向基金業(yè)協(xié)會報告：（一）私募基金管理人的名稱、高級管理人員發(fā)生變更；（二）私募基金管理人的控股股東、實際控制人或者執(zhí)行事務合伙人發(fā)生變更；（三）私募基金管理人分立或者合并；（四）私募基金管理人或高級管理人員存在重大違法違規(guī)行為；（五）依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產(chǎn)；（六）可能損害投資者利益的其他重大事項。第23條規(guī)定，私募基金運行期間，發(fā)生以下重大事項的，私募基金管理人應當在5個工作日內(nèi)向基金業(yè)協(xié)會報告：（一）基金合同發(fā)生重大變化；（二）投資者數(shù)量超過法律法規(guī)規(guī)定；（三）基金發(fā)生清盤或清算；（四）私募基金管理人、基金托管人發(fā)生變更；（五）對基金持續(xù)運行、投資者利益、資產(chǎn)凈值產(chǎn)生重大影響的其他事件。
[4] 包括（視具體業(yè)務類型而定）運營風險控制制度、信息披露制度、機構內(nèi)部交易記錄制度、防范內(nèi)幕交易、利益沖突的投資交易制度、合格投資者風險揭示制度、合格投資者內(nèi)部審核流程及相關制度、私募基金宣傳推介、募集相關規(guī)范制度以及（適用于私募證券投資基金業(yè)務）的公平交易制度、從業(yè)人員買賣證券申報制度等配套管理制度。
[5]包括法定代表人\執(zhí)行事務合伙人（委派代表）、總經(jīng)理、副總經(jīng)理、合規(guī)\風控負責人等。