近年來，在"依法監(jiān)管、從嚴(yán)監(jiān)管、全面監(jiān)管"的理念下，證券監(jiān)管機構(gòu)不斷加大對各類證券違法違規(guī)案件的查處和處罰力度，證券市場的高壓監(jiān)管態(tài)勢引發(fā)市場主體高度關(guān)注。證券違法違規(guī)不但可能被行政處罰、承擔(dān)民事賠償責(zé)任，還可能被市場禁入，有些情節(jié)嚴(yán)重的甚至可能被追究刑事責(zé)任。一旦被證券監(jiān)管機構(gòu)調(diào)查，應(yīng)當(dāng)如何正確面對和有效應(yīng)對？本文將結(jié)合我們協(xié)助各類證券市場主體處理行政調(diào)查、行政聽證、行政處罰和行政復(fù)議的實務(wù)經(jīng)驗，提出我們的看法和應(yīng)對建議。

??信息披露違法（主要涉及上市公司、上市公司控股股東、上市公司實際控制人及上市公司董監(jiān)高）

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??證券內(nèi)幕交易（主要涉及從事證券交易的個人及公募基金、私募基金、資產(chǎn)管理公司、信托公司及相關(guān)責(zé)任人員）

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??操縱證券市場（主要涉及從事證券交易的個人及公募基金、私募基金、資產(chǎn)管理公司、信托公司及其董監(jiān)高）

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??基金老鼠倉（即利用未公開信息交易，主要涉及各類公募基金的基金經(jīng)理）

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??證券中介服務(wù)機構(gòu)未勤勉盡責(zé)

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? 非法從事證券業(yè)務(wù)

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? 違法減持

?有的盲目自信、過分樂觀，對證券違法調(diào)查不重視、不足夠重視或重視過晚，消極應(yīng)對

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?有的過分悲觀，甚至驚慌失措，破罐子破摔

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?有的對監(jiān)管調(diào)查不理解甚至誤解

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?有的過于相信協(xié)調(diào)溝通，而忽視法律應(yīng)對

?由于重視不夠而沒有從組織上認(rèn)真面對

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?未搞清可能涉嫌違法違規(guī)的事實

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?未分析研究可能的法律后果

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?未確定合理合法的應(yīng)對目標(biāo)，未研究總體應(yīng)對策略

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?未委托律師、委托律師過晚，或委托的律師應(yīng)對證券違法調(diào)查的經(jīng)驗不足

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?惡意造假、銷毀證據(jù)

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?不尊重稽查人員，甚至對抗

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?對被懷疑的涉嫌違法行為，不抗辯，不做合理合法解釋，或在未搞清事實和性質(zhì)的情況下盲目、匆忙抗辯

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?未充分行使法律賦予的合法權(quán)利，不舉證、不申辯、不申請聽證

?驚慌失措，頭腦一片空白

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?說法不一，自相矛盾

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?沒有邏輯地編故事

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?胡亂分析、胡亂定性

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?單純?yōu)榱俗非蠛脩B(tài)度而不顧案件事實和性質(zhì)的不當(dāng)認(rèn)錯

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?對詢問筆錄沒有仔細(xì)閱讀就隨意簽字

?高度重視、積極應(yīng)對

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?鎮(zhèn)定和冷靜，既不盲目自信，也不怨天尤人

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?不能消極面對，更不能破罐子破摔

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?積極配合監(jiān)管機構(gòu)調(diào)查

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?公司被調(diào)查的，很有必要組成專門工作小組負(fù)責(zé)案件的處理和應(yīng)對

?證券違法違規(guī)問題具有極強的專業(yè)性

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?擁有應(yīng)對證券違法調(diào)查豐富經(jīng)驗的律師很少

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?面對證券違法調(diào)查，當(dāng)事人應(yīng)第一時間尋求有經(jīng)驗的律師幫助

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?找對專業(yè)律師，盡早委托專業(yè)律師介入，聽取律師的專業(yè)判斷和意見

?在律師的配合下，盡快搞清事實，不輕易對外表態(tài)

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?在搞清事實的基礎(chǔ)上進(jìn)行法律分析，預(yù)測可能的法律后果

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?基于案情，有針對性地分析研究可能的抗辯點和突破點

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?用好法律賦予的權(quán)利，積極舉證、申辯，必要時申請聽證

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?對確實存在證券違法違規(guī)行為的，要主動認(rèn)錯，積極整改

?態(tài)度誠懇，尊重調(diào)查人員，不對抗

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?鎮(zhèn)定自若，不驚慌失措

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?不清楚不了解的不亂講

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?不編故事

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?對事實問題不胡亂分析定性

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?詢問完畢后，認(rèn)真閱讀筆錄，核實記錄內(nèi)容是否屬實

?如果認(rèn)為相關(guān)行為不違反證券法律法規(guī)，則在監(jiān)管部門正式立案前，通過依法申辯和舉證，爭取不予立案

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?如果已經(jīng)立案，則積極舉證和申辯，爭取監(jiān)管機構(gòu)撤案，不下發(fā)行政處罰事先告知書

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?如果已經(jīng)下發(fā)行政處罰事先告知書，則積極申辯和申請聽證，爭取撤案，不被行政處罰

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?如果被行政處罰不可避免，則爭取輕罰、緩罰、縮小被處罰事項范圍、減少被處罰的主體

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?如果對是否構(gòu)成證券違法違規(guī)存疑，則積極抗辯，爭取疑案不罰，疑罪從無

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以上所刊登的文章僅代表作者本人觀點，不代表北京市中倫律師事務(wù)所或其律師出具的任何形式之法律意見或建議。

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