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有限合伙型私募基金及創(chuàng)投基金合伙人所得稅問題盤點(diǎn)
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一、有限合伙型私募基金的所得稅
問題
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（一）法規(guī)體系
針對(duì)合伙企業(yè)合伙人所得稅的相關(guān)法規(guī)及主要內(nèi)容如下：
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名稱 |
文號(hào)及生效日期 |
主要內(nèi)容 |
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國(guó)務(wù)院關(guān)于個(gè)人獨(dú)資企業(yè)和合伙企業(yè)征收所得稅問題的通知 |
國(guó)發(fā)〔2000〕16號(hào) 2000.01.01 ? |
自2000年1月1日起，對(duì)個(gè)人獨(dú)資企業(yè)和合伙企業(yè)停止征收企業(yè)所得稅，其投資者的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所得，比照個(gè)體工商戶的生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)所得征收個(gè)人所得稅。 |
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財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于印發(fā)《關(guān)于個(gè)人獨(dú)資企業(yè)和合伙企業(yè)投資者征收個(gè)人所得稅的規(guī)定》的通知 |
財(cái)稅〔2000〕91號(hào) 2000.09.19? |
個(gè)人獨(dú)資企業(yè)和合伙企業(yè)(以下簡(jiǎn)稱企業(yè))每一納稅年度的收入總額減除成本、費(fèi)用以及損失后的余額，作為投資者個(gè)人的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所得，比照個(gè)人所得稅法的"個(gè)體工商戶的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所得"應(yīng)稅項(xiàng)目，適用5%～35%的五級(jí)超額累進(jìn)稅率，計(jì)算征收個(gè)人所得稅。 前款所稱收入總額，是指企業(yè)從事生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)以及與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有關(guān)的活動(dòng)所取得的各項(xiàng)收入，包括商品(產(chǎn)品)銷售收入、營(yíng)運(yùn)收入、勞務(wù)服務(wù)收入、工程價(jià)款收入、財(cái)產(chǎn)出租或轉(zhuǎn)讓收入、利息收入、其他業(yè)務(wù)收入和營(yíng)業(yè)外收入。 |
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國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于《關(guān)于個(gè)人獨(dú)資企業(yè)和合伙企業(yè)投資者征收個(gè)人所得稅的規(guī)定》執(zhí)行口徑的通知 |
國(guó)稅函[2001]84號(hào) 2001.01.17 |
個(gè)人獨(dú)資企業(yè)和合伙企業(yè)對(duì)外投資分回的利息或者股息、紅利，不并入企業(yè)的收入，而應(yīng)單獨(dú)作為投資者個(gè)人取得的利息、股利、紅利所得，按"利息、股利、紅利所得"應(yīng)稅項(xiàng)目計(jì)算繳納個(gè)人所得稅。以合伙企業(yè)名義對(duì)外投資分回利息或者股利、紅利的，應(yīng)按《通知》所附規(guī)定的第五條精神確定各個(gè)投資者的利息、股利、紅利所得，分別按"利息、股息、紅利所得"應(yīng)稅項(xiàng)目計(jì)算繳納個(gè)人所得稅。 |
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財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于合伙企業(yè)合伙人所得稅問題的通知 |
財(cái)稅〔2008〕第159號(hào) 2008.01.01 |
合伙企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所得和其他所得采取"先分后稅"的原則。具體應(yīng)納稅所得額的計(jì)算按照《關(guān)于個(gè)人獨(dú)資企業(yè)和合伙企業(yè)投資者征收個(gè)人所得稅的規(guī)定》（財(cái)稅[2000]91號(hào)）及《財(cái)政部 國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于調(diào)整個(gè)體工商戶個(gè)人獨(dú)資企業(yè)和合伙企業(yè)個(gè)人所得稅稅前扣除標(biāo)準(zhǔn)有關(guān)問題的通知》（財(cái)稅[2008]65號(hào)）的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。前款所稱生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所得和其他所得，包括合伙企業(yè)分配給所有合伙人的所得和企業(yè)當(dāng)年留存的所得（利潤(rùn)）。 |
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（二）各類具體情形下的稅負(fù)分析
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1、合伙企業(yè)獲得的利息、股息、紅利所得
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主體 |
是否涉稅 |
依據(jù) |
備注 |
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自然人合伙人 |
通常是按利息股息紅利所得適用20%稅率繳納個(gè)稅，但近期浙江等地開始并入生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和其他所得適用5%-35%稅率 |
1、? 根據(jù)國(guó)稅函[2001]84號(hào)文第二條的規(guī)定，個(gè)人獨(dú)資企業(yè)和合伙企業(yè)對(duì)外投資分回的利息或者股息、紅利，不并入合伙企業(yè)的收入，而應(yīng)單獨(dú)作為投資者個(gè)人取得的利息、股息、紅利所得，適用20%的個(gè)人所得稅率。 2、? 根據(jù)財(cái)稅[2008]159號(hào)文，采取 "先分后稅"原則的合伙企業(yè)的"生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所得和其他所得"按照財(cái)稅[2000]91號(hào)文計(jì)算繳納所得稅，同時(shí)159號(hào)文強(qiáng)調(diào)，"生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所得和其他所得"包括合伙企業(yè)分配給所有合伙人的所得和企業(yè)當(dāng)年留存的所得。財(cái)稅[2000]91號(hào)文中對(duì)于個(gè)人合伙人的適用稅目稅率的規(guī)定為按照"個(gè)體工商戶的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所得"應(yīng)稅項(xiàng)目， 適用5%-35%的超額累進(jìn)稅率。 |
1、從文件的層級(jí)效力而言，84號(hào)文僅為一份國(guó)家稅務(wù)總局的"函"，而159號(hào)文則為財(cái)政部和國(guó)家稅務(wù)總局聯(lián)合頒布的正式文件。 2、創(chuàng)投基金的自然人合伙人的稅收優(yōu)惠詳見本文第二部分。 |
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居民企業(yè)合伙人 |
通常認(rèn)為不屬于免稅收入，應(yīng)當(dāng)按適用稅率繳納企業(yè)所得稅 |
爭(zhēng)議的焦點(diǎn)問題是：居民企業(yè)通過(guò)合伙企業(yè)投資于其他居民企業(yè)取得的投資收益，是否屬于免稅收入。 根據(jù)《企業(yè)所得稅法》第26條[1]、《企業(yè)所得稅法實(shí)施條例》第83條[2]規(guī)定，符合條件的居民企業(yè)之間的股息、紅利等權(quán)益性投資收益為免稅收入。其中，居民企業(yè)之間的股息、紅利等權(quán)益性投資收益，是指居民企業(yè)直接投資于其他居民企業(yè)取得的投資收益。 鑒于合伙企業(yè)不屬于《企業(yè)所得稅法》下的居民企業(yè)，且從文義解釋，居民企業(yè)通過(guò)合伙型基金投資于其他居民企業(yè)取得的投資收益，不屬于居民企業(yè)直接投資于其他居民企業(yè)取得的投資收益，據(jù)此，應(yīng)不適用前述免稅規(guī)定。 從各地稅收實(shí)踐[3]來(lái)看，居民企業(yè)通過(guò)合伙型基金投資于被投資企業(yè)股權(quán)，可能無(wú)法享受《企業(yè)所得稅法》規(guī)定的免稅待遇。? |
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2、基金轉(zhuǎn)讓標(biāo)的公司取得所得并向合伙人分配的收益部分
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主體 |
是否涉稅 |
依據(jù) |
備注 |
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自然人合伙人 |
通常適用5%-35%累進(jìn)稅率繳納個(gè)稅，部分地區(qū)（如天津武清）存在適用20%稅率的優(yōu)惠政策 |
1、財(cái)稅〔2000〕91號(hào)文第4條規(guī)定，個(gè)人獨(dú)資企業(yè)和合伙企業(yè)（以下簡(jiǎn)稱企業(yè)）每一納稅年度的收入總額減除成本、費(fèi)用以及損失后的余額，作為投資者個(gè)人的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所得，比照個(gè)人所得稅法的"個(gè)體工商戶的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所得"應(yīng)稅項(xiàng)目，適用5%～35%的五級(jí)超額累進(jìn)稅率，計(jì)算征收個(gè)人所得稅。前款所稱收入總額，是指企業(yè)從事生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)以及與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有關(guān)的活動(dòng)所取得的各項(xiàng)收入，包括商品(產(chǎn)品)銷售收入、營(yíng)運(yùn)收入、勞務(wù)服務(wù)收入、工程價(jià)款收入、財(cái)產(chǎn)出租或轉(zhuǎn)讓收入、利息收入、其他業(yè)務(wù)收入和營(yíng)業(yè)外收入。 2、《個(gè)人所得稅法》第3條規(guī)定，利息、股息、紅利所得，財(cái)產(chǎn)租賃所得，財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得和偶然所得，適用比例稅率，稅率為20%。現(xiàn)仍有個(gè)別地方（如天津武清），將基金分配給自然人LP的股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入定性為"財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得"，適用20%的稅率，但這種地方優(yōu)惠政策具有不穩(wěn)定性。 |
創(chuàng)投基金的自然人合伙人的稅收優(yōu)惠詳見本文第二部分。 |
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居民企業(yè)合伙人 |
按適用稅率繳納企業(yè)所得稅 |
根據(jù)《財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于合伙企業(yè)合伙人所得稅問題的通知》（財(cái)稅〔2008〕第159號(hào)）第二條，合伙企業(yè)以每一個(gè)合伙人為納稅義務(wù)人。合伙企業(yè)合伙人是自然人的，繳納個(gè)人所得稅；合伙人是法人和其他組織的，繳納企業(yè)所得稅。 即對(duì)于居民企業(yè)合伙人取得的財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得，按照該企業(yè)適用的稅率繳納企業(yè)所得稅。 |
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3、合伙人轉(zhuǎn)讓基金份額的所得
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（1）單層結(jié)構(gòu)下，投資人轉(zhuǎn)讓基金份額的稅負(fù)分析
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主體 |
是否涉稅 |
依據(jù) |
備注 |
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自然人合伙人 |
按20%繳納個(gè)稅 |
1、《個(gè)人所得稅法》第3條規(guī)定，利息、股息、紅利所得，財(cái)產(chǎn)租賃所得，財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得和偶然所得，適用比例稅率，稅率為20%。 2、《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于個(gè)人終止投資經(jīng)營(yíng)收回款項(xiàng)征收個(gè)人所得稅問題的公告》（國(guó)稅公告2011年第41號(hào)）規(guī)定："個(gè)人因各種原因終止投資、聯(lián)營(yíng)、經(jīng)營(yíng)合作等行為，從被投資企業(yè)或合作項(xiàng)目、被投資企業(yè)的其他投資者以及合作項(xiàng)目的經(jīng)營(yíng)合作人取得股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入、違約金、補(bǔ)償金、賠償金及以其他名目收回的款項(xiàng)等，均屬于個(gè)人所得稅應(yīng)稅收入，應(yīng)按照‘財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得’項(xiàng)目適用的規(guī)定計(jì)算繳納個(gè)人所得稅。" |
告2014年第67號(hào)）第二條規(guī)定：本辦法所稱股權(quán)是指自然人股東（以下簡(jiǎn)稱個(gè)人）投資于在中國(guó)境內(nèi)成立的企業(yè)或組織（以下統(tǒng)稱被投資企業(yè)，不包括個(gè)人獨(dú)資企業(yè)和合伙企業(yè)）的股權(quán)或股份。 |
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居民企業(yè)合伙人 |
按適用稅率繳納企業(yè)所得稅 |
份額轉(zhuǎn)讓收益計(jì)入當(dāng)年應(yīng)納稅所得，根據(jù)該企業(yè)適用的稅率繳納企業(yè)所得稅 |
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（2）母基金結(jié)構(gòu)下，母子基金各級(jí)份額轉(zhuǎn)讓對(duì)最終投資人的稅負(fù)分析
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由于母基金存在一層基金架構(gòu)嵌套，現(xiàn)分析A、B兩層基金份額轉(zhuǎn)讓，對(duì)最終投資人的稅負(fù)影響。
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投資人直接轉(zhuǎn)讓A母基金份額，納稅義務(wù)與上文（1）種所述的納稅義務(wù)相同；
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A母基金轉(zhuǎn)讓B子基金份額，此時(shí)投資人的納稅義務(wù)如下（假設(shè)A母基金亦為有限合伙型基金）：
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主體 |
是否涉稅 |
依據(jù) |
備注 |
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自然人合伙人 |
適用5%-35%累進(jìn)稅率繳納個(gè)稅 |
母基金轉(zhuǎn)讓子基金份額的收益，按合伙協(xié)議約定的比例，計(jì)算該自然人對(duì)應(yīng)的收益，適用5%-35%累進(jìn)稅率 |
財(cái)稅〔2008〕第159號(hào)規(guī)定：合伙企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所得和其他所得采取"先分后稅"的原則。前款所稱生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所得和其他所得，包括合伙企業(yè)分配給所有合伙人的所得和企業(yè)當(dāng)年留存的所得（利潤(rùn)）。 |
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居民企業(yè)合伙人 |
按適用稅率繳納企業(yè)所得稅 |
母基金轉(zhuǎn)讓子基金份額的收益，按合伙協(xié)議約定的比例，計(jì)入當(dāng)年應(yīng)納稅所得，根據(jù)該企業(yè)適用的稅率繳納企業(yè)所得稅 |
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4、擬ipo企業(yè)整體變更過(guò)程中合伙企業(yè)股東的合伙人的稅負(fù)分析
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ipo企業(yè)整體變更過(guò)程中，常存在未分配利潤(rùn)、盈余公積、資本公積轉(zhuǎn)增股本的情形，作為股東的合伙企業(yè)的合伙人的所得稅問題，尚無(wú)明確規(guī)定。從案例來(lái)看，合伙企業(yè)的自然人合伙人需繳納個(gè)稅或出具補(bǔ)繳承諾，法人合伙人是否需就此繳稅存在爭(zhēng)議。
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深圳傳音控股股份有限公司——科創(chuàng)板（2019年7月預(yù)披露）
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2017 年 11 月，傳音有限在整體變更為股份有限公司時(shí)，傳音有限的股東涉及以資本公積、未分配利潤(rùn)轉(zhuǎn)增股本之情形。
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根據(jù)相關(guān)規(guī)定，由于深圳市傳音投資有限公司、深圳市傳力股權(quán)投資管理有限公司為居民企業(yè)，故無(wú)需就公司資本公積、未分配利潤(rùn)轉(zhuǎn)增股本繳納個(gè)人所得稅；傳音創(chuàng)業(yè)、傳力創(chuàng)業(yè)、傳承創(chuàng)業(yè)為合伙企業(yè)[4]，該等合伙企業(yè)不屬于納稅主體，故其上層自然人合伙人(包括上層 4 家合伙企業(yè)中的自然人合伙人)應(yīng)就傳音創(chuàng)業(yè)、傳力創(chuàng)業(yè)、傳承創(chuàng)業(yè)以未分配利潤(rùn)、資本公積轉(zhuǎn)增股本繳納個(gè)人所得稅。
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西安鉑力特增材技術(shù)股份有限公司——科創(chuàng)板（2019年5月問詢回復(fù)）
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2017年 6 月 22 日，發(fā)行人整體變更為股份公司時(shí)，涉及以凈資產(chǎn)（包括資本公積、盈余公積、未分配利潤(rùn)等）轉(zhuǎn)增股本事項(xiàng)。
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發(fā)行人整體變更時(shí)，除萍鄉(xiāng)晶屹、萍鄉(xiāng)博睿之外的合伙企業(yè)股東包括：海寧國(guó)安、杭州沁樸、北京云鼎、三峽金石，鑒于上述股東為發(fā)行人引進(jìn)的外部投資者，且上述合伙企業(yè)的合伙人包括企業(yè)法人及自然人，根據(jù)財(cái)政部和國(guó)家稅務(wù)總局《關(guān)于合伙企業(yè)合伙人所得稅問題的通知》（財(cái)稅[2008]159 號(hào)）的規(guī)定，合伙企業(yè)以每一個(gè)合伙人為納稅義務(wù)人。合伙企業(yè)合伙人是自然人的，繳納個(gè)人所得稅；合伙人是法人和其他組織的，繳納企業(yè)所得稅。
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根據(jù)《中華人民共和國(guó)企業(yè)所得稅法》、《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于貫徹落實(shí)企業(yè)所得稅法若干稅收問題的通知》（國(guó)稅函[2010]79 號(hào)）[5]等法律法規(guī)的規(guī)定，對(duì)于上述合伙企業(yè)中合伙人為企業(yè)法人的，在發(fā)行人整體變更過(guò)程中無(wú)需繳納企業(yè)所得稅。上述合伙企業(yè)中合伙人為自然人的，經(jīng)上述合伙企業(yè)股東確認(rèn)在發(fā)行人整體變更時(shí)未繳納個(gè)人所得稅，但上述合伙企業(yè)股東已出具書面承諾，承諾若因歷次轉(zhuǎn)讓、受讓發(fā)行人股權(quán)以及發(fā)行人整體變更為股份有限公司事項(xiàng)導(dǎo)致稅務(wù)主管部門要求補(bǔ)繳相應(yīng)稅款，將無(wú)條件全額承擔(dān)應(yīng)補(bǔ)繳的稅款以及因此所產(chǎn)生的全部相關(guān)費(fèi)用（包括但不限于滯納金、罰款），以避免給發(fā)行人或發(fā)行人其他股東造成損失或不利影響。
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錦州神工半導(dǎo)體股份有限公司——科創(chuàng)板（2019年6月問詢回復(fù)）
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2018年9月，整體變更為股份有限公司。神工有限整體變更前的注冊(cè)資本為5,929.57萬(wàn)元，資本公積7,354.77萬(wàn)元，盈余公積為840.26萬(wàn)元，未分配利潤(rùn)為7,432.11萬(wàn)元，整體變更后發(fā)行人的注冊(cè)資本為12,000萬(wàn)元。
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更多亮、626 控股系公司境外投資者，公司已根據(jù)《關(guān)于境外投資者以分配利潤(rùn)直接投資暫不征收預(yù)提所得稅政策問題的通知》（財(cái)稅[2017]88 號(hào)）及《關(guān)于境外投資者以分配利潤(rùn)直接投資暫不征收預(yù)提所得稅政策有關(guān)執(zhí)行問題的公告》（國(guó)家稅務(wù)總局公告 2018 年第 3 號(hào)）等法律、法規(guī)及其他規(guī)范性文件的規(guī)定，向主管稅務(wù)機(jī)關(guān)國(guó)家稅務(wù)總局錦州市稅務(wù)局提交《扣繳企業(yè)所得稅報(bào)告表》、《非居民企業(yè)遞延繳納預(yù)提所得稅信息報(bào)告表》等相關(guān)資料，為更多亮、626 控股申請(qǐng)執(zhí)行境外投資者以分配利潤(rùn)直接投資暫不征收預(yù)提所得稅政策，并取得國(guó)家稅務(wù)總局錦州市太和區(qū)稅務(wù)局的確認(rèn)。
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晶勵(lì)投資、航睿飏灝、旭捷投資、晶垚投資已于2019年4月根據(jù)《個(gè)人所得稅法》、《關(guān)于股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)和轉(zhuǎn)增股本個(gè)人所得稅征管問題的公告》、《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于<關(guān)于個(gè)人獨(dú)資企業(yè)和合伙企業(yè)投資者征收個(gè)人所得稅的規(guī)定>執(zhí)行口徑的通知》等法律、法規(guī)及其他規(guī)范性文件的規(guī)定以及主管稅務(wù)機(jī)關(guān)國(guó)家稅務(wù)總局寧波保稅港區(qū)稅務(wù)局的要求代其自然人合伙人申報(bào)并繳納了與公司整體變更相關(guān)的個(gè)人所得稅。
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根據(jù)《企業(yè)所得稅法》的規(guī)定，符合條件的居民企業(yè)之間的股息、紅利等權(quán)益性投資收益為免稅收入，根據(jù)《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于貫徹落實(shí)企業(yè)所得稅法若干稅收問題的通知》的規(guī)定，被投資企業(yè)將股權(quán)（票）溢價(jià)所形成的資本公積轉(zhuǎn)為股本的，不作為投資方企業(yè)的股息、紅利收入，投資方企業(yè)也不得增加該項(xiàng)長(zhǎng)期投資的計(jì)稅基礎(chǔ)，矽康半導(dǎo)體科技（上海）有限公司及北京航天科工軍民融合科技成果轉(zhuǎn)化創(chuàng)業(yè)投資基金（有限合伙）（簡(jiǎn)稱"北京創(chuàng)投基金"）的合伙人[6]為《企業(yè)所得稅法》規(guī)定的納稅人，無(wú)需就本次整體變更繳納企業(yè)所得稅。
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二、創(chuàng)投基金涉及的所得稅問題
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（一）法規(guī)體系
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名稱 |
文號(hào) |
實(shí)施日期 |
備注 |
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創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法 |
發(fā)展改革委等10部門令第39號(hào) |
2006.03.01 |
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關(guān)于實(shí)施創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)所得稅優(yōu)惠問題的通知 |
國(guó)稅發(fā)[2009]87號(hào)文 |
2008.01.01 |
相關(guān)稅收優(yōu)惠政策僅適用于公司制創(chuàng)投企業(yè) |
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關(guān)于有限合伙制創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)法人合伙人企業(yè)所得稅有關(guān)問題的公告 |
國(guó)稅總局公告2015年第81號(hào) |
2015.10.01? |
允許有限合伙制創(chuàng)投企業(yè)"法人合伙人"享受企業(yè)所得稅優(yōu)惠的區(qū)域性試點(diǎn)政策 |
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國(guó)務(wù)院關(guān)于促進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資持續(xù)健康發(fā)展的若干意見 |
國(guó)發(fā)〔2016〕53號(hào) |
2016.09.16 |
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財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)和天使投資個(gè)人有關(guān)稅收試點(diǎn)政策的通知 |
財(cái)稅〔2017〕38號(hào) |
2017.01.01 |
已經(jīng)廢止。 明確符合條件的投資機(jī)構(gòu)可以按照70%投資額抵扣應(yīng)納稅所得額，當(dāng)時(shí)這項(xiàng)政策只是在京津冀、上海、廣東、安徽、四川、武漢、西安、沈陽(yáng)8個(gè)全面創(chuàng)新改革試驗(yàn)區(qū)域和蘇州工業(yè)園區(qū)試點(diǎn) |
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財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)和天使投資個(gè)人有關(guān)稅收政策的通知 |
財(cái)稅〔2018〕55號(hào) |
2018.01.01 |
將簽署8個(gè)地區(qū)試點(diǎn)的創(chuàng)投企業(yè)、天使投資個(gè)人的稅收優(yōu)惠政策推廣到全國(guó) |
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國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)和天使投資個(gè)人稅收政策有關(guān)問題的公告 |
國(guó)稅總局公告2018年第43號(hào) |
2018.01.01 |
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財(cái)政部、稅務(wù)總局、 發(fā)改委、證監(jiān)會(huì)關(guān)于創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)個(gè)人合伙人所得稅政策問題的通知 |
財(cái)稅〔2019〕8號(hào) |
2019.01.01 |
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（二）創(chuàng)投基金的含義
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根據(jù)財(cái)稅〔2019〕8號(hào)文，創(chuàng)投企業(yè)，是指符合《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》（發(fā)展改革委等10部門令第39號(hào)）或者《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》（證監(jiān)會(huì)令第105號(hào)）關(guān)于創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)（基金）的有關(guān)規(guī)定，并按照上述規(guī)定完成備案且規(guī)范運(yùn)作的合伙制創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)（基金）。
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根據(jù)上述規(guī)定，發(fā)改委體系及證監(jiān)會(huì)體系的創(chuàng)投基金的基本條件如下所示：
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類型 |
基本條件 |
備案 |
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發(fā)改委體系 |
（一）已在工商行政管理部門辦理注冊(cè)登記。 （二）經(jīng)營(yíng)范圍符合本辦法第十二條規(guī)定，即限于創(chuàng)業(yè)投資業(yè)務(wù)、代理其他創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)等機(jī)構(gòu)或個(gè)人的創(chuàng)業(yè)投資業(yè)務(wù)、創(chuàng)業(yè)投資咨詢業(yè)務(wù)、為創(chuàng)業(yè)企業(yè)提供創(chuàng)業(yè)管理服務(wù)業(yè)務(wù)、參與設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)與創(chuàng)業(yè)投資管理顧問機(jī)構(gòu)。 （三）實(shí)收資本不低于3000萬(wàn)元人民幣，或者首期實(shí)收資本不低于1000萬(wàn)元人民幣且全體投資者承諾在注冊(cè)后的5年內(nèi)補(bǔ)足不低于3000萬(wàn)元人民幣實(shí)收資本。 （四）創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)可以事先確定有限的存續(xù)期限，但是最短不得短于7年。 （五）有至少3名具備2年以上創(chuàng)業(yè)投資或相關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)的高級(jí)管理人員承擔(dān)投資管理責(zé)任。委托其他創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)、創(chuàng)業(yè)投資管理顧問企業(yè)作為管理顧問機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)其投資管理業(yè)務(wù)的，管理顧問機(jī)構(gòu)必須有至少3名具備2年以上創(chuàng)業(yè)投資或相關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)的高級(jí)管理人員對(duì)其承擔(dān)投資管理責(zé)任。前款所稱"高級(jí)管理人員"，系指擔(dān)任副經(jīng)理及以上職務(wù)或相當(dāng)職務(wù)的管理人員。 （六）創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)對(duì)單個(gè)企業(yè)的投資不得超過(guò)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)總資產(chǎn)的20％。 （七）創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)可以以全額資產(chǎn)對(duì)外投資。其中，對(duì)企業(yè)的投資，僅限于未上市企業(yè)。但是所投資的未上市企業(yè)上市后，創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)所持股份的未轉(zhuǎn)讓部分及其配售部分不在此限。其他資金只能存放銀行、購(gòu)買國(guó)債或其他固定收益類的證券。 （八）創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)不得從事?lián)I(yè)務(wù)和房地產(chǎn)業(yè)務(wù)，但是購(gòu)買自用房地產(chǎn)除外。 |
國(guó)家對(duì)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)實(shí)行備案管理。 創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的備案管理部門分國(guó)務(wù)院管理部門和省級(jí)（含副省級(jí)城市）管理部門兩級(jí)。 |
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證監(jiān)會(huì)體系 |
一、創(chuàng)業(yè)投資基金實(shí)繳資本不低于3000萬(wàn)元人民幣，或者首期實(shí)繳資本不低于1000萬(wàn)元人民幣且全體投資者承諾在工商注冊(cè)后5年內(nèi)實(shí)繳資本不低于3000萬(wàn)元人民幣； 二、創(chuàng)業(yè)投資基金存續(xù)期限不短于7年； 三、創(chuàng)業(yè)投資基金管理團(tuán)隊(duì)有至少3名具備2年以上創(chuàng)業(yè)投資或者相關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)的人員負(fù)責(zé)投資管理運(yùn)作； 四、創(chuàng)業(yè)投資基金對(duì)單個(gè)企業(yè)的投資金額不超過(guò)該創(chuàng)業(yè)投資基金總資產(chǎn)的20%； 五、創(chuàng)業(yè)投資基金未投資已上市企業(yè)，所投資未上市企業(yè)上市（包括被上市公司收購(gòu)）后，創(chuàng)業(yè)投資基金所持股份的未轉(zhuǎn)讓部分及其配售部分不在此限； 六、創(chuàng)業(yè)投資基金未從事?lián)I(yè)務(wù)和房地產(chǎn)業(yè)務(wù)。 ? |
基金業(yè)協(xié)會(huì)備案。 可享受該稅收優(yōu)惠的基金與基金業(yè)協(xié)會(huì)備案的基金類型的掛鉤關(guān)系問題，詳見下文分析 |
值得注意的是，可享受上述稅收優(yōu)惠的基金與基金業(yè)協(xié)會(huì)備案的基金類型的掛鉤關(guān)系問題。
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即，根據(jù)基金業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)于基金產(chǎn)品備案的監(jiān)管要求，機(jī)構(gòu)類型為私募股權(quán)、創(chuàng)業(yè)投資的基金管理人可以發(fā)行并備案的產(chǎn)品類型包括私募股權(quán)投資基金、私募股權(quán)投資類FOF基金、創(chuàng)業(yè)投資基金及創(chuàng)業(yè)投資類FOF基金等四類，其中私募股權(quán)投資基金和創(chuàng)業(yè)投資基金兩種類型十分接近，雖然從可投項(xiàng)目類型上各有側(cè)重，但從可投項(xiàng)目范圍上來(lái)看，更多時(shí)候是前者涵蓋后者。因而實(shí)踐中部分基金管理人在提交產(chǎn)品備案時(shí)會(huì)更傾向于選擇產(chǎn)品類型為"私募股權(quán)投資基金"。管理人在進(jìn)行基金產(chǎn)品備案時(shí)僅能從四類中選擇一種產(chǎn)品類型，而一旦選定一種產(chǎn)品類型則不能更改，從而引發(fā)實(shí)務(wù)中客觀存在的一個(gè)難題是，一些已備案產(chǎn)品類型為"股權(quán)投資基金"，但實(shí)質(zhì)上符合享受稅收政策的"創(chuàng)投基金"標(biāo)準(zhǔn)的基金如何適用相關(guān)政策問題。
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對(duì)此，各地證監(jiān)局/基金業(yè)協(xié)會(huì)/稅務(wù)部門對(duì)此問題亦有不同的安排。
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北京市證監(jiān)局于2018年3月發(fā)布的《關(guān)于北京轄區(qū)創(chuàng)業(yè)投資基金享受財(cái)稅38號(hào)文稅收試點(diǎn)政策的通知》，北京市證監(jiān)局將結(jié)合中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)的反饋意見對(duì)創(chuàng)業(yè)投資基金是否符合享受稅收試點(diǎn)政策進(jìn)行認(rèn)定。
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廈門證監(jiān)局曾在政務(wù)平臺(tái)中發(fā)布《關(guān)于創(chuàng)業(yè)投資基金享受稅收優(yōu)惠政策的相關(guān)通知》，為落實(shí)國(guó)務(wù)院、證監(jiān)會(huì)支持創(chuàng)業(yè)投資基金發(fā)展相關(guān)工作，切實(shí)保障轄區(qū)創(chuàng)業(yè)投資基金享受稅收優(yōu)惠政策（財(cái)稅[2019]8號(hào)和財(cái)稅[2018]55號(hào)），目前，針對(duì)前期中基協(xié)備案系統(tǒng)中，基金產(chǎn)品實(shí)際為創(chuàng)業(yè)投資基金而錯(cuò)備案為股權(quán)投資基金的，并確有享受稅收優(yōu)惠政策需要的，請(qǐng)于6月28日前，將相關(guān)情況說(shuō)明（基金運(yùn)作信息、基金備案信息、基金合伙協(xié)議、基金審計(jì)報(bào)告、符合創(chuàng)業(yè)投資基金標(biāo)準(zhǔn)的相關(guān)證明材料等）發(fā)送至我局聯(lián)系人郵箱，我局將統(tǒng)一處理。
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網(wǎng)傳，深圳基金協(xié)會(huì)發(fā)布的《創(chuàng)投企業(yè)個(gè)人合伙人所得稅熱點(diǎn)問題工作參考指引》中提出，備案為"創(chuàng)投基金"、"股權(quán)基金"的，暫時(shí)都可以去備案，后續(xù)總局如有細(xì)則和新的公告涉及口徑問題，再做調(diào)整。
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另外，基金業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布了《創(chuàng)業(yè)投資基金申請(qǐng)適用<上市公司創(chuàng)業(yè)投資基金股東減持股份的特別規(guī)定>操作指南》。該指南主要介紹符合條件的創(chuàng)業(yè)投資基金在申請(qǐng)適用政策時(shí)的操作流程和認(rèn)定細(xì)則，符合條件的創(chuàng)業(yè)投資基金可以按該指南進(jìn)行操作申請(qǐng)變更基金類型。
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（三）兩種核算模式對(duì)比及轉(zhuǎn)換（2019年1月1日起至2023年12月31日）
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根據(jù)財(cái)稅〔2019〕8號(hào)文，創(chuàng)投基金可選擇按單一投資基金核算或按年度所得整體核算，具體如下：
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模式 |
單一投資基金核算 |
年度所得整體核算 |
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稅率 |
20%稅率 其個(gè)人合伙人從該基金應(yīng)分得的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得和股息紅利所得，按照20%稅率計(jì)算繳納個(gè)稅。 注：股息紅利所得和股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得之間不能盈虧互抵，分別計(jì)稅，也就是不能用股息紅利所得去抵減股權(quán)轉(zhuǎn)讓損失。 |
5%-35%的超額累進(jìn)稅率 其個(gè)人合伙人應(yīng)從創(chuàng)投企業(yè)取得的所得，按照"經(jīng)營(yíng)所得"項(xiàng)目、5%-35%的超額累進(jìn)稅率計(jì)算繳納個(gè)稅。 注：符合條件的個(gè)人合伙人，在計(jì)算經(jīng)營(yíng)所得的應(yīng)納稅所得額時(shí)，還可以按照新個(gè)人所得稅法規(guī)定，扣除基本減除費(fèi)用、專項(xiàng)扣除、專項(xiàng)附加扣除以及其他扣除。 |
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抵扣結(jié)轉(zhuǎn) |
符合財(cái)稅〔2018〕55號(hào)文[7]規(guī)定的，可以按照被轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目對(duì)應(yīng)投資額的70%抵扣其應(yīng)從基金年度股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得中分得的份額后再計(jì)算其應(yīng)納稅額。 當(dāng)期不足抵扣的，不得向以后年度結(jié)轉(zhuǎn)? |
符合財(cái)稅〔2018〕55號(hào)文規(guī)定的，可以按照被轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目對(duì)應(yīng)投資額的70%抵扣其可以從創(chuàng)投企業(yè)應(yīng)分得的經(jīng)營(yíng)所得后再計(jì)算其應(yīng)納稅額。 當(dāng)年不足抵扣的，可以向以后年度結(jié)轉(zhuǎn) |
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虧損彌補(bǔ) |
在一個(gè)納稅年度內(nèi)，不同項(xiàng)目的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得和股權(quán)轉(zhuǎn)讓損失可以盈虧互抵，但股權(quán)轉(zhuǎn)讓發(fā)生的虧損不能跨年彌補(bǔ)：單一投資基金的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得，按一個(gè)納稅年度內(nèi)不同投資項(xiàng)目的所得和損失相互抵減后的余額計(jì)算，余額大于或等于零的，即確認(rèn)為該基金的年度股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得；余額小于零的，該基金年度股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得按零計(jì)算且不能跨年結(jié)轉(zhuǎn)。 |
基金的年度虧損跨年彌補(bǔ)，最長(zhǎng)時(shí)間不得超過(guò)5年 注：財(cái)稅〔2000〕91號(hào)第十四條 企業(yè)的年度虧損，允許用本企業(yè)下一年度的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所得彌補(bǔ)，下一年度所得不足彌補(bǔ)的，允許逐年延續(xù)彌補(bǔ)，但最長(zhǎng)不得超過(guò)5年。 |
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費(fèi)用扣除 |
只允許扣除股權(quán)原值和轉(zhuǎn)讓環(huán)節(jié)合理費(fèi)用（如審計(jì)、評(píng)估及印花稅等），單一投資基金發(fā)生的包括投資基金管理人的管理費(fèi)和業(yè)績(jī)報(bào)酬在內(nèi)的其他支出，不得在核算時(shí)扣除。 |
允許扣除基金管理人的管理費(fèi)和業(yè)績(jī)報(bào)酬 |
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申報(bào)扣繳方式 |
源泉扣繳 股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得：由創(chuàng)投企業(yè)在次年3月31日前代扣代繳個(gè)稅。 股息紅利所得：由創(chuàng)投企業(yè)按次代扣代繳個(gè)稅。 |
自行申報(bào) 先按月按季度預(yù)繳，在年度終了后規(guī)定時(shí)間內(nèi)進(jìn)行匯算清繳。 |
創(chuàng)投企業(yè)選擇按單一投資基金核算的，應(yīng)當(dāng)在按照本通知第一條規(guī)定完成備案的30日內(nèi)，向主管稅務(wù)機(jī)關(guān)進(jìn)行核算方式備案；未按規(guī)定備案的，視同選擇按創(chuàng)投企業(yè)年度所得整體核算。
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創(chuàng)投企業(yè)選擇按單一投資基金核算或按創(chuàng)投企業(yè)年度所得整體核算后，3年內(nèi)不能變更。
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通常來(lái)講，若創(chuàng)投企業(yè)所管理的基金中普遍預(yù)期可盈利，鮮有虧損，則可以考慮適用較低稅率的單一投資基金核算方式；若創(chuàng)投企業(yè)所管理的基金前期回報(bào)不是很高、費(fèi)用比較高，能夠盈虧互抵降低應(yīng)納稅所得額或有必要適用虧損跨年彌補(bǔ)的，則可以考慮適用年度所得整體核算方式，三年后收益高了可以再換成20%的稅率。
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（四）爭(zhēng)議問題
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1、多層嵌套的創(chuàng)業(yè)投資基金，個(gè)人合伙人能否適用財(cái)稅[2019]8號(hào)文
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若某創(chuàng)業(yè)投資基金通過(guò)其他有限合伙型基金間接投資某初創(chuàng)型科技企業(yè)時(shí)，該創(chuàng)業(yè)投資基金的個(gè)人合伙人能否適用財(cái)稅[2019]8號(hào)文？
政策層面尚無(wú)沒有明確的規(guī)定。
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網(wǎng)傳《深圳基金協(xié)會(huì)發(fā)布的創(chuàng)投企業(yè)個(gè)人合伙人所得稅熱點(diǎn)問題工作參考指引》中提出，多層嵌套基金看具體情況。
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2、年度所得整體核算模式下，個(gè)人合伙人能否適用國(guó)稅函[2001]84號(hào)文
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按照財(cái)稅[2019]8號(hào)文要求，創(chuàng)投企業(yè)實(shí)行年度整體核算應(yīng)針對(duì)創(chuàng)投實(shí)現(xiàn)的全部經(jīng)營(yíng)所得。但是由于國(guó)稅函[2001]84號(hào)文目前并未廢止，其要求個(gè)人獨(dú)資企業(yè)和合伙企業(yè)對(duì)外投資分回的利息或者股息、紅利不并入企業(yè)的收入，而應(yīng)單獨(dú)作為投資者個(gè)人取得的利息、股息、紅利所得，按"利息、股息、紅利所得"應(yīng)稅項(xiàng)目計(jì)算繳納個(gè)人所得稅。這種情況下，如果創(chuàng)投企業(yè)已經(jīng)選擇按照整體核算，是否仍可將其取得的股息紅利所得單獨(dú)上傳給個(gè)人合伙人呢？
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財(cái)政部網(wǎng)站和國(guó)家稅務(wù)總局網(wǎng)站都發(fā)布的《關(guān)于繼續(xù)有效的個(gè)人所得稅優(yōu)惠政策目錄的公告》（財(cái)政部 稅務(wù)總局公告2018年第177號(hào)），認(rèn)可財(cái)稅[2019]8號(hào)文繼續(xù)有效。雖然財(cái)稅[2019]8號(hào)文晚于財(cái)政部稅務(wù)總局公告2018年第177號(hào)對(duì)外公布，但財(cái)稅[2019]8號(hào)文本身也沒有直接談及國(guó)稅函[2001]84號(hào)文的效力，即國(guó)稅函[2001]84號(hào)文是有效的。
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故上述情形下，如何適用稅收政策，需具體溝通。
[注]
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[1] 《企業(yè)所得稅》第二十六條"企業(yè)的下列收入為免稅收入：……（二）符合條件的居民企業(yè)之間的股息、紅利等權(quán)益性投資收益……"
[2] 《企業(yè)所得稅法實(shí)施條例》第八十三條"企業(yè)所得稅法第二十六條第（二）項(xiàng)所稱符合條件的居民企業(yè)之間的股息、紅利等權(quán)益性投資收益，是指居民企業(yè)直接投資于其他居民企業(yè)取得的投資收益。企業(yè)所得稅法第二十六條第（二）項(xiàng)和第（三）項(xiàng)所稱股息、紅利等權(quán)益性投資收益，不包括連續(xù)持有居民企業(yè)公開發(fā)行并上市流通的股票不足12個(gè)月取得的投資收益。"
[3] 北京海淀區(qū)稅務(wù)局于2015年，對(duì)當(dāng)?shù)啬郴鸸芾砉疚瓷陥?bào)合伙企業(yè)分回投資收益的所得稅進(jìn)行稽查查補(bǔ)，可推測(cè)出在稅務(wù)局的執(zhí)行口徑上，也認(rèn)定了通過(guò)合伙企業(yè)取得股息紅利收益不適用免稅收入。
[4] 層層穿透的結(jié)構(gòu)中不存在法人機(jī)構(gòu)。
[5] 四、關(guān)于股息、紅利等權(quán)益性投資收益收入確認(rèn)問題
企業(yè)權(quán)益性投資取得股息、紅利等收入，應(yīng)以被投資企業(yè)股東會(huì)或股東大會(huì)作出利潤(rùn)分配或轉(zhuǎn)股決定的日期，確定收入的實(shí)現(xiàn)。被投資企業(yè)將股權(quán)（票）溢價(jià)所形成的資本公積轉(zhuǎn)為股本的，不作為投資方企業(yè)的股息、紅利收入，投資方企業(yè)也不得增加該項(xiàng)長(zhǎng)期投資的計(jì)稅基礎(chǔ)。
[6] 合伙人中存在法人機(jī)構(gòu)。
[7] （二）有限合伙制創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)（以下簡(jiǎn)稱合伙創(chuàng)投企業(yè)）采取股權(quán)投資方式直接投資于初創(chuàng)科技型企業(yè)滿2年的，該合伙創(chuàng)投企業(yè)的合伙人分別按以下方式處理：……2.個(gè)人合伙人可以按照對(duì)初創(chuàng)科技型企業(yè)投資額的70%抵扣個(gè)人合伙人從合伙創(chuàng)投企業(yè)分得的經(jīng)營(yíng)所得；當(dāng)年不足抵扣的，可以在以后納稅年度結(jié)轉(zhuǎn)抵扣。本通知所稱初創(chuàng)科技型企業(yè)，應(yīng)同時(shí)符合以下條件：1.在中國(guó)境內(nèi)（不包括港、澳、臺(tái)地區(qū)）注冊(cè)成立、實(shí)行查賬征收的居民企業(yè)；2.接受投資時(shí)，從業(yè)人數(shù)不超過(guò)200人，其中具有大學(xué)本科以上學(xué)歷的從業(yè)人數(shù)不低于30%；資產(chǎn)總額和年銷售收入均不超過(guò)3000萬(wàn)元；3.接受投資時(shí)設(shè)立時(shí)間不超過(guò)5年（60個(gè)月）；4.接受投資時(shí)以及接受投資后2年內(nèi)未在境內(nèi)外證券交易所上市；5.接受投資當(dāng)年及下一納稅年度，研發(fā)費(fèi)用總額占成本費(fèi)用支出的比例不低于20%。
