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根據(jù)首發(fā)上市管理辦法及相關(guān)招股說明書的披露與格式要求的規(guī)定，擬IPO企業(yè)應(yīng)具備直接面向市場獨立持續(xù)經(jīng)營的能力，其中“資產(chǎn)的完整性和獨立性"“主要資產(chǎn)或核心技術(shù)等不存在重大糾紛或潛在糾紛"是上市監(jiān)管部門對擬IPO企業(yè)資產(chǎn)方面的主要要求。

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因此，在IPO的審核過程中，若企業(yè)存在其主要人員同時在高校任職的情況，則上市監(jiān)管部門關(guān)于職務(wù)發(fā)明事項的問詢通常是不可避免的，具體包括：

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（1）相關(guān)人員在高校任職期間是否有職務(wù)發(fā)明；

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（2）相關(guān)人員是否與高校簽訂競業(yè)限制協(xié)議和保密協(xié)議，或有其他關(guān)于職務(wù)發(fā)明的約定；

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（3）發(fā)行人的核心技術(shù)及相關(guān)專利是否涉及前述職務(wù)發(fā)明，發(fā)行人是否與高校存在糾紛或潛在糾紛。

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對于前述問題，實踐中可行的解釋思路或規(guī)范措施如下：

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首先，企業(yè)或中介機構(gòu)應(yīng)核查相關(guān)人員在高校的職務(wù)發(fā)明情況、企業(yè)的核心技術(shù)及相關(guān)專利情況，并如實披露。

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其次，企業(yè)或中介機構(gòu)應(yīng)核查相關(guān)人員是否同高校簽訂競業(yè)限制協(xié)議和保密協(xié)議，或存在其他關(guān)于職務(wù)發(fā)明的約定。若前述文件或約定存在，則企業(yè)或中介機構(gòu)應(yīng)重點關(guān)注并披露以下事項：競業(yè)限制或保密期限、競業(yè)限制補償金約定及支付情況[1]，以及雙方關(guān)于職務(wù)發(fā)明的使用及利益歸屬的約定。

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最后，經(jīng)比對，若企業(yè)的核心技術(shù)及相關(guān)專利涉及相關(guān)人員在高校任職期間的職務(wù)發(fā)明，則建議企業(yè)通過受讓或授權(quán)使用的方式解決權(quán)屬清晰問題。但需注意的是，采用授權(quán)使用的方式解決職務(wù)發(fā)明權(quán)屬清晰問題，可能面臨上市監(jiān)管部門的進一步追問，如“相關(guān)資產(chǎn)未投入發(fā)行人的原因、授權(quán)使用費用的公允性、是否能確保發(fā)行人長期使用、今后的處置方案，以及前述情況是否對發(fā)行人的資產(chǎn)完整性和獨立性構(gòu)成重大不利影響"，相關(guān)案例可參考禾邁股份（688032）、科前生物（688526），詳見附件表5。若企業(yè)的核心技術(shù)及相關(guān)專利不涉及相關(guān)人員在高校任職期間的職務(wù)發(fā)明，則建議由高校類科研人員所在單位出具《情況說明》，載明：“該高校類科研人員在兼職期間取得的專利為發(fā)行人作為專利人單獨享有專利，不存在應(yīng)當認定而未被認定為本單位職務(wù)發(fā)明的情形。該高校類科研人員或發(fā)行人與本單位間亦不存在涉及知識產(chǎn)權(quán)方面的任何潛在爭議或糾紛。"

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此外，值得特別說明的是，實踐中存在這樣一種情況：擬IPO企業(yè)的核心技術(shù)是某高校類科研人員某項已公開理論的衍生技術(shù)。就前述情況，上市監(jiān)管部門可能會問及：1）該項理論及其衍生技術(shù)是否存在其他權(quán)利人，其他權(quán)利人的基本情況如何，是否與發(fā)行人從事相同或相似業(yè)務(wù)；2）發(fā)行人使用該理論及其衍生技術(shù)是否構(gòu)成侵權(quán)或存在侵權(quán)風(fēng)險。對此，可供參考的回復(fù)思路為：1）分別說明其他權(quán)利人（如該理論的其他權(quán)利主體及其所在單位、該理論衍生技術(shù)合作開發(fā)方）的基本情況。2）論證發(fā)行人使用該理論及其衍生技術(shù)不構(gòu)成侵權(quán)或存在侵權(quán)風(fēng)險，理由是：第一，該理論系公開的學(xué)術(shù)研究成果，屬于公知技術(shù)，不涉及權(quán)利主體的職務(wù)發(fā)明問題；第二，該理論衍生技術(shù)雖屬核心技術(shù)人員在高校任職期間的職務(wù)發(fā)明，但已通過受讓的方式取得前述技術(shù)對應(yīng)的知識產(chǎn)權(quán)，相關(guān)案例可參考禾邁股份（注冊生效），詳見附件表6。

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首發(fā)上市管理辦法及相關(guān)招股說明書的披露與格式要求對涉及合作研發(fā)的申報企業(yè)作出了較為明確的披露要求，即“與其他單位合作研發(fā)的，應(yīng)披露合作協(xié)議的主要內(nèi)容，權(quán)利義務(wù)劃分約定及采取的保密措施等。"同時，從近年IPO的審核情況看，上市監(jiān)管部門對于企業(yè)經(jīng)營模式進行審核的基本態(tài)度是：在保證企業(yè)具有持續(xù)的經(jīng)營及盈利能力的前提下，尊重企業(yè)所在行業(yè)的商業(yè)發(fā)展規(guī)律和企業(yè)自我戰(zhàn)略規(guī)劃的訴求。綜上種種，實踐中校企合作研發(fā)模式獲上市監(jiān)管部門認可的案例并不鮮見。

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但是，若企業(yè)的合作對象是其主要人員兼職的高校，則上市監(jiān)管部門除了會關(guān)注合作研發(fā)所涉雙方約定是否明晰無糾紛外，還會進一步關(guān)注企業(yè)是否有利用其主要人員雙重身份實施代墊成本、輸送利益或其他影響企業(yè)持續(xù)經(jīng)營及盈利能力的行為。經(jīng)筆者整理近年相類IPO案例，就前述情況，上市監(jiān)管部門具體關(guān)注事項如下：

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（1）各合作研發(fā)項目的具體情況及相關(guān)協(xié)議安排，主要包括：合作分工情況、研發(fā)項目進展情況、研發(fā)成果權(quán)屬情況，說明合作雙方是否存在糾紛或潛在糾紛。其中，就雙方合作分工情況方面，上市監(jiān)管部門會著重關(guān)注研發(fā)費用約定安排及實施情況、企業(yè)使用高校場地設(shè)備及人員的情況；就研發(fā)成果權(quán)益歸屬方面，上市監(jiān)管部門會重點關(guān)注相關(guān)權(quán)益歸屬安排是否具有商業(yè)合理性、共有知識產(chǎn)權(quán)安排是否影響企業(yè)的使用（如有）、受讓取得的知識產(chǎn)權(quán)的交易價格是否公允（如有）等。

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（2）合作研發(fā)模式在企業(yè)技術(shù)體系中的地位，企業(yè)核心技術(shù)是否對合作研發(fā)存在依賴，企業(yè)持續(xù)經(jīng)營能力是否依賴于合作研發(fā)或相關(guān)單位。

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對此，可供企業(yè)或中介機構(gòu)參考的主要的解釋思路或規(guī)范措施如下，相關(guān)案例可參考邁普醫(yī)學(xué)（301033）、科前生物（688526）、金博股份（688598），詳見附件表7。

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1、對外簽訂《合作研發(fā)協(xié)議》，對內(nèi)構(gòu)建合作研發(fā)相關(guān)制度

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企業(yè)或中介機構(gòu)首先應(yīng)確認企業(yè)是否與相關(guān)高校簽有《合作研發(fā)協(xié)議》，是否已構(gòu)建《產(chǎn)學(xué)研管理制度》等內(nèi)部管理制度：

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若企業(yè)已與高校簽有《合作研發(fā)協(xié)議》，并建有完善的合作研發(fā)內(nèi)部管理制度，則企業(yè)或中介機構(gòu)應(yīng)進一步核查相關(guān)《合作研發(fā)協(xié)議》的約定及實施情況，主要內(nèi)容包括：1）協(xié)議內(nèi)容：合作方式約定、知識產(chǎn)權(quán)歸屬和使用約定、保密義務(wù)約定；2）協(xié)議實施：各方參與人員情況、項目進展情況、已有成果利用情況。

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若企業(yè)未與高校或科研機構(gòu)簽有《合作研發(fā)協(xié)議》或未建有完善的合作研發(fā)內(nèi)部管理制度，則企業(yè)應(yīng)按以下要求進行規(guī)范：1）企業(yè)應(yīng)在中介機構(gòu)的幫助下，以書面協(xié)議的方式將其與高?；蚩蒲袡C構(gòu)正在進行或即將進行的合作研發(fā)項目所涉相關(guān)事項（主要包括合作方式、知識產(chǎn)權(quán)權(quán)益歸屬、保密義務(wù)）進行明確。2）企業(yè)應(yīng)配合中介機構(gòu)梳理雙方既往合作情況。通常而言，此種情況下，由于缺乏明確的制度及協(xié)議的約束，雙方的利益沖突問題可能會表現(xiàn)得比較明顯，比如：研發(fā)費用非由各方獨立核算、企業(yè)占用高?；蚩蒲袡C構(gòu)場地設(shè)備而未支付相應(yīng)對價、違反高校或科研機構(gòu)管理規(guī)定讓學(xué)生或其他科研人員參與合作研發(fā)項目、共有知識產(chǎn)權(quán)利益歸屬約定不明、企業(yè)無償或以不合理價格受讓高校或科研機構(gòu)知識產(chǎn)權(quán)等等。在IPO申報時，前述情形均有可能導(dǎo)致審核部門認定企業(yè)占用高?；蚩蒲袡C構(gòu)資源，企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營和盈利能力體現(xiàn)不真實。因此，在申報前，企業(yè)應(yīng)配合中介機構(gòu)對既往合作情況進行核查，如發(fā)現(xiàn)上述缺乏商業(yè)合理性的企業(yè)占利行為，應(yīng)采用由高?；蚩蒲袡C構(gòu)出具《說明函》（主要表明雙方就相關(guān)事項不存在糾紛）、補簽協(xié)議、補償差價等方式予以規(guī)范。

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2、強化自身產(chǎn)業(yè)化的主導(dǎo)作用，強調(diào)合作研發(fā)機構(gòu)具有可替代性

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在分工日益細化的今日，企業(yè)經(jīng)營模式中部分環(huán)節(jié)弱化或委外的情形（如合作研發(fā)）并不鮮見。在IPO的審核過程中，我們理解前述模式不會使發(fā)行人喪失直接面向市場獨立持續(xù)經(jīng)營的能力，因此，企業(yè)或中介機構(gòu)可從兩個角度予以論證：一是在合作研發(fā)項目中，尤其是涉及企業(yè)核心技術(shù)的項目，企業(yè)應(yīng)強化自身在技術(shù)產(chǎn)業(yè)化方面的主導(dǎo)作用；二是企業(yè)可通過補強自身研發(fā)實力或拓展多家合作研發(fā)伙伴等方式，論證自身持續(xù)經(jīng)營能力不依賴于高?；蚩蒲袡C構(gòu)。

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