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從數(shù)據到數(shù)據資產
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《中華人民共和國國民經濟和社會發(fā)展第十四個五年規(guī)劃和2035年遠景目標綱要》（"《十四五規(guī)劃》"）提出，"發(fā)展數(shù)據要素市場，激活數(shù)據要素潛能"。2022年初發(fā)布的《"十四五"數(shù)字經濟發(fā)展規(guī)劃》（"《數(shù)字經濟規(guī)劃》"）進一步提出，到2025年，要實現(xiàn)"數(shù)據要素市場化建設成效顯現(xiàn)，數(shù)據確權、定價、交易有序開展，探索建立與數(shù)據要素價值和貢獻相適應的收入分配機制，激發(fā)市場主體創(chuàng)新活力"。
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在此大背景下，數(shù)據資產成為各大數(shù)據交易所攻堅破題的重要課題，市場主體紛紛探索數(shù)據資產標準化建設與實踐。從數(shù)據到數(shù)據資產究竟有多長的路？從法律角度如何看待數(shù)據資產化對于數(shù)據要素市場化建設，對于數(shù)據確權、定價和交易的實踐意義呢？
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一、數(shù)據資產的定義
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數(shù)據是否當然是數(shù)據資產？究竟數(shù)據資產應當如何被定義呢？
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（一）實踐中"數(shù)據資產"定義的主流觀點
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中國現(xiàn)行法律法規(guī)的規(guī)定中并不能直接找到數(shù)據資產的定義。目前，已出臺的一些國家標準和地方標準，以及一些機構的研究報告中提及了"數(shù)據資產"的定義，可供參考。
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《信息技術服務 數(shù)據資產 管理要求》（GB/T 40685-2021）對"數(shù)據資產"的定義為："合法擁有或者控制的，能進行計量的，為組織帶來經濟和社會價值的數(shù)據資源。"《信息技術服務 治理 第5部分：數(shù)據治理規(guī)范》（GB/T 34960.5-2018）對"數(shù)據資產"的定義為："組織擁有和控制的、能夠產生效益的數(shù)據資源。"浙江省征求意見中的地方標準《數(shù)據資產確認工作指南（征求意見稿）》對"數(shù)據資產"的定義為："會計主體過去的交易或事項形成的，由會計主體擁有或合法控制的，能夠進行可靠計量的，預期會給會計主體帶來經濟利益或產生服務潛力的數(shù)據資源。"
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中國信息通信研究院（"信通院"）在《數(shù)據資產管理實踐白皮書（5.0版）》對"數(shù)據資產"的定義為："由組織（政府機構、企事業(yè)單位等）合法擁有或控制的數(shù)據資源，以電子或其他方式記錄，例如文本、圖像、語音、視頻、網頁、數(shù)據庫、傳感信號等結構化或非結構化數(shù)據，可進行計量或交易，能直接或間接帶來經濟效益和社會效益。"
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（二）財務會計視角看數(shù)據資產
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從上述國家標準、地方標準（征求意見稿）以及信通院對數(shù)據資產的定義來看，目前實踐中的主流觀點基本都是從財務會計上"資產"的概念著手定義"數(shù)據資產"。筆者認為，具有一定合理性。
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《企業(yè)會計準則——基本準則》對"資產"的定義是："資產是指企業(yè)過去的交易或者事項形成的、由企業(yè)擁有或者控制的、預期會給企業(yè)帶來經濟利益的資源"；《企業(yè)會計準則——基本準則》規(guī)定，確認資產應同時滿足兩項條件："（一）與該資源有關的經濟利益很可能流入企業(yè)；（二）該資源的成本或者價值能夠可靠地計量。"
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綜上，財務會計的視角下，數(shù)據并不必然是數(shù)據資產。當數(shù)據已經形成（而非未來會形成）并由特定主體合法控制，同時，其價值可以可靠計量，并且預計會有經濟利益流入，符合上述確認條件的數(shù)據方可以被認定為財務會計視角下的數(shù)據資產。
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二、數(shù)據資產的確權
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數(shù)據資產沒有實物形式，其可復制，且所有權和使用權可以分離。因此，如何確權成為數(shù)據資產研究的關鍵議題之一。
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（一）法律視角下的數(shù)據資產
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針對數(shù)據，《民法典》僅在第127條對數(shù)據作了原則性規(guī)定："法律對數(shù)據、網絡虛擬財產的保護有規(guī)定的，依照其規(guī)定。"從第127條的規(guī)定來看，《民法典》將數(shù)據和網絡虛擬財產的法律地位并列，肯定了數(shù)據應當依法受到保護，但沒有給出明確的保護規(guī)定。
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《民法典》將物分類為動產和不動產，動產和不動產是物權的客體。數(shù)據資產沒有實物形式的客體，從上述定義來看，數(shù)據資產似乎不能被列入物權的客體范圍。
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《民法典》對知識產權的定性：知識產權是對作品等特定客體的專有權，屬于民事權利的一種，與物權并列；知識產權包括財產權。對數(shù)據資產而言，數(shù)據可以作為數(shù)據資產相關權利的客體，數(shù)據資產的持有權和使用權等相關權利可以分離，能夠產生價值，也具有財產屬性。因此，從《民法典》的角度來看，數(shù)據資產似乎可以賦予一種類似知識產權的專有權利。
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因此，從法律角度，數(shù)據資產可以理解為屬于虛擬財產的專有權；而由于數(shù)據資產具有明確的經濟價值，其可以理解為是財產權的客體。
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（二）數(shù)據資產的確權
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對于數(shù)據資產的權利主體的確認，現(xiàn)行法律框架并沒有給出明確的答案，需要分類討論。
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1. 自有數(shù)據
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對于主體自身產生的數(shù)據，可以理解為該主體是當然的權利主體。例如，個人對本人的個人信息，企業(yè)對本企業(yè)的產量、成本、銷售收入等經營數(shù)據。
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再以公共數(shù)據為例，《上海市數(shù)據條例》第二條第（四）項對公共數(shù)據的定義為："公共數(shù)據，是指本市國家機關、事業(yè)單位，經依法授權具有管理公共事務職能的組織，以及供水、供電、供氣、公共交通等提供公共服務的組織（以下統(tǒng)稱公共管理和服務機構），在履行公共管理和服務職責過程中收集和產生的數(shù)據。"江蘇省、廣東省等已經出臺的地方性數(shù)據管理規(guī)定對公共數(shù)據的定義與《上海市數(shù)據條例》實質相同。公共管理和服務中產生的數(shù)據，可以理解為是公共管理和服務機構享有所有權的自有數(shù)據，例如，在上海市公共數(shù)據開放平臺上發(fā)布的"上海各類博物館情況一覽表"、"上海市普通高等學校信息"等。
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2. 采集和基于采集后加工的數(shù)據
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而另一種情況是數(shù)據處理主體對采集的其他主體數(shù)據，以及采集后加工形成的數(shù)據，是否擁有所有權有待討論。例如，來源于人口普查、婚姻登記、企業(yè)登記、供電供氣等公共管理和服務過程中向個人、企業(yè)和其他組織等管理對象或服務對象采集而來的數(shù)據，公共管理和服務機構是否享有所有權？
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《上海市數(shù)據條例》第十二條第二款規(guī)定"本市依法保護自然人、法人和非法人組織在使用、加工等數(shù)據處理活動中形成的法定或者約定的財產權益，以及在數(shù)字經濟發(fā)展中有關數(shù)據創(chuàng)新活動取得的合法財產權益。"《深圳經濟特區(qū)數(shù)據條例》第五十八條規(guī)定："市場主體對合法處理數(shù)據形成的數(shù)據產品和服務，可以依法自主使用，取得收益，進行處分。"以上規(guī)定中賦予了數(shù)據處理主體對其加工所得數(shù)據產品和服務的收益權和處分權，而對于數(shù)據處理主體是否擁有完全的所有權未給出相應答案。從前文關于數(shù)據資產定義的分析來看，依據上海或深圳的數(shù)據條例，數(shù)據處理主體通過加工其采集而來的數(shù)據所形成的數(shù)據產品和服務，可以屬于數(shù)據資產，數(shù)據處理主體對其享有收益權和處分權。不過，需要注意的是，以上規(guī)定僅為地方性規(guī)定，并不能普遍適用。
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三、數(shù)據資產的定價
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定價是數(shù)據資產化的又一關鍵點。
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（一）定價原則
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《數(shù)字經濟規(guī)劃》指出："鼓勵市場主體探索數(shù)據資產定價機制，推動形成數(shù)據資產目錄，逐步完善數(shù)據定價體系。"總體政策導向上鼓勵數(shù)據資產的自主定價。
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（二）定價方式
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目前，評估定價是主流方式。上海和深圳的數(shù)據條例也均支持構建數(shù)據資產定價指標體系，推動制定數(shù)據價值評估準則[1]。數(shù)據資產評估活動的規(guī)范正在建立和完善中。中國資產評估協(xié)會于2019年12月31日發(fā)布了行業(yè)協(xié)會指引——《資產評估專家指引第 9 號——數(shù)據資產評估》，但該指引不具有強制性；又于2022年6月8日發(fā)布了《數(shù)據資產評估指導意見（征求意見稿）》（"《評估指導意見》"）。
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除評估定價外，算法等技術手段在數(shù)據定價中的應用也中正在探索中。2021年12月14日，中國科學院院士、清華大學交叉信息研究院院長、交叉信息核心技術研究院院長姚期智作為中央企業(yè)數(shù)字化研究院首席科學家發(fā)布數(shù)據要素定價算法及要素收益分配平臺，這是全球首次搭建的基于數(shù)據要素經濟價值的定價理論與算法實踐落地[2]。
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（三）評估方法和價值因素
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根據《評估指導意見》，數(shù)據資產的評估方法與通行的資產評估方法基本相同，包括收益法、成本法和市場法三種基本方法及其衍生方法。
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《評估指導意見》要求評估機構執(zhí)行數(shù)據資產評估業(yè)務，通常需要關注影響數(shù)據資產價值的質量因素、應用因素、成本因素及法律因素。詳見下圖。
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四、數(shù)據資產的流通
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《數(shù)字經濟規(guī)劃》要求"加快數(shù)據要素市場化流通。加快構建數(shù)據要素市場規(guī)則，培育市場主體、完善治理體系，促進數(shù)據要素市場流通。"數(shù)據流通最主要的方式是數(shù)據交易；當數(shù)據資產化后，數(shù)據流通的形式可以更為多樣。[3]
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（一）數(shù)據資產交易
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數(shù)據流通最主要通過數(shù)據交易；當數(shù)據資產化后，數(shù)據流通的形式可以更為多樣。上海、深圳、北京等地都設立了數(shù)據交易所。提供數(shù)據交易場所、登記結算、撮合數(shù)據交易、報價系統(tǒng)、掛牌等是數(shù)據交易所的主要業(yè)務。
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數(shù)據資產化背景下，除了數(shù)據交易，數(shù)據交易所還可以進一步考慮拓寬業(yè)務范圍。
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（二）數(shù)據資產托管運營
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數(shù)據交易所可以憑借其基礎設施以及廣泛的客戶資源，提供受托儲存和管理數(shù)據資產服務，包括為數(shù)據資產提供安全的儲存環(huán)境，受客戶的委托，轉委托有能力的數(shù)據處理企業(yè)對數(shù)據資產實施加工處理，形成創(chuàng)新數(shù)據產品并在市場上掛牌出售，實現(xiàn)數(shù)據資產的保值增值。
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（三）以數(shù)據資產設定擔保
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根據《民法典》，擔保主要分為以下幾種：保證、抵押、質押和留置。抵押標的物的范圍為不動產和動產，即均為物權的客體，抵押的特點是不轉移占有；不動產抵押的抵押權自登記時設立，動產抵押的抵押權自抵押合同生效時設立。質押標的物的范圍為動產和權利。動產質押中，質權自動產交付時設立；權利質押時，質權自交付權利憑證或辦理出質登記時設立。
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《民法典》尚未就以數(shù)據資產提供擔保作出直接規(guī)定?？梢钥紤]借鑒權利質押的做法。以數(shù)據資產的使用權或所有權作為擔保物，為其他交易提供擔保，由數(shù)據交易所提供質押的登記，形成數(shù)據資產權利設定擔保的公示公信力。同時，數(shù)據交易所也可考慮在律師事務所的配合下，制作并向客戶提供出具質押合同的樣本，規(guī)范流程和控制風險。
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結語：
數(shù)據資產尚是一個新課題，實現(xiàn)數(shù)據要素市場化完善的攻堅破題，有待立法機關、監(jiān)管層、交易場所、數(shù)據處理企業(yè)、專業(yè)服務機構等共同探索。
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聲明
本文旨在法規(guī)之一般性分析研究或信息分享，不構成對具體法律的分析研究和判斷的任何成果，亦不作為對讀者提供的任何建議或提供建議的任何基礎。作者在此明確聲明不對任何依據本文采取的任何作為或不作為承擔責任。如需轉載或引用本文的任何內容，請聯(lián)系作者(fanxiaojuan@zhonglun.com); 未經作者同意，不得轉載或引用本文的任何內容。
